Storebrand
Boligkreditt AS
Årsregnskap 2024
2 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Opplysninger om selskapet
Adresse:
Storebrand Boligkreditt AS
Professor Kohts vei 9
Postboks 474
1327 Lysaker
Telefon: +47 915 08 880
Hjemmeside: www.storebrand.no
E-post adresse: bank@storebrand.no
Kontaktpersoner:
Einar Leikanger. Administrerende direktør. E-mail: einar.andreas.leikanger@storebrand.no. Tlf. + 47 934 20 379.
Kjetil R. Krøkje. Leder Strategi og Finans. E-mail: kjetil.r.krokje@storebrand.no. Tlf. + 47 934 12 155.
Johannes Narum. Leder Investor Relations. E-mail: johannes.narum@storebrand.no. Tlf +47 993 33 569.
Innhold
Innhold side
Årsberetning
Opplysninger selskapet 2
Nøkkeltall Storebrand Boligkreditt AS 3
Årsberetning 4
Innhold side
Regnskap og noter
Resultatregnskap 13
Balanse 14
Oppstilling over endring i egenkapital 16
Kontantstrømoppstilling 17
Noter 19
Erklæring 53
Revisjonsberetning 54
3 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Nøkkeltall
NOK mill. og prosent 2024 2023
Resultatregnskapet: (i % av gj.snittlig forv.kapital)
Netto renteinntekter 1,09 % 0,79 %
Resultat før andre inntekter og kostnader i prosent av totale eiendeler 0,50 % 0,25 %
Hovedtall fra balansen:
Forvaltningskapital 47 814,0 46 650,0
Gjennomsnittlig forvaltningskapital
1)
45 949,3 41 163,9
Brutto utlån til kunder 46 265,9 45 089,5
Egenkapital 3 865,6 3 626,1
Andre nøkkeltall:
Tapskostnad i % av gjennomsnittlig brutto utlån
2)
0,01 % 0,02 %
Misligholdte engasjementer i % av brutto utlån 0,65 % 0,49 %
Kostnader i % av driftsinntekter
3)
36,4 % 49,6 %
Ren kjernekapitaldekning 22,0 % 21,1 %
LCR
4)
1 864,0 % 199,0 %
Definisjoner:
1) Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet ut fra månedlig forvaltningskapital.
2) Tapskostnad består av periodens nedskrivninger og tap på utlån inkludert statistiske nedskrivninger.
3) Totale driftskostnader i prosent av totale inntekter.
4) Liquidity coverage requirement.
Storebrand Boligkreditt AS
4 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Årsberetning
(Tall i parentes er sammenlignbare tall for 2023)
Hovedtrekk
Storebrand Boligkreditt AS, er et heleid datterselskap av Storebrand Bank ASA (morbank). Selskapet er tilknyttet
Storebrand Bank ASAs hovedkontor på Lysaker i Bærum kommune.
Selskapet er et kredittforetak og har konsesjon fra Finanstilsynet til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF).
Eiendelene består i all hovedsak av pantesikrede boliglån som kjøpes fra Storebrand Bank ASA. Storebrand Bank ASA
forvalter boliglånene på vegne av Storebrand Boligkreditt AS. Det etablerte låneprogrammet er ratet AAA av ratingbyrået
S&P Global Rating Services. Storebrand Boligkreditt AS har ved utgangen av 2024 utstedt obligasjoner med fortrinnsrett
for om lag 37 milliarder kroner med en gjennomsnittlig gjenstående løpetid på 2,5 år.
Ved utgangen av 2024 er utlånsvolumet økt sammenlignet med utgangen av 2023, og utgjør 16.617 boliglån og
boligkreditter tilsvarende 46,3 milliarder kroner (45,1 milliarder). Kvaliteten på porteføljen er meget god. Ved årsskiftet
var det 88 engasjement i mislighold, tilsvarende 302,9 millioner kroner. Dette utgjør 0,65 prosent av porteføljen. Den
gjennomsnittlige belåningsgraden er på 57 prosent.
Makroøkonomisk påvirkning
Fortsatt høy inflasjon, en svak norsk krone og en norsk økonomi som generelt har gått bra har medført at Norges Bank har
holdt styringsrenten uforandret gjennom hele 2024. Inflasjonen har imidlertid falt gjennom året og sentralbankene både
i USA, Europa og Sverige er godt i gang med å kutte rentene. Det ventes nå at de første kuttene i styringsrenten kommer
i 2025. Høy inflasjon med tilhørende økte styringsrenter har preget den makroøkonomiske situasjonen i Norge de siste
årene. Mange nordmenn, inkludert våre kunder, har nå gjennom flere år fått større utfordringer med å håndtere økte priser
og høye lånerenter, men et godt arbeidsmarked og lav arbeidsledighet har bidratt til at den privatøkonomiske situasjonen
likevel har vært håndterlig for de aller fleste. Boligmarkedet i 2024 har vært holdt seg overraskende godt med prisvekst
og stor omsetning i bruktboligmarkedet. Samtidig har det vært lite tilførsel av nye boliger. Inn i 2025 forventes et fortsatt
sterkt boligmarked drevet av varslede rentekutt, få nye boliger i markedet, gode lønnsoppgjør og lav arbeidsledighet.
I nedskrivningsvurderingene er det gjort en samlet vurdering av fremtidige utsikter hvor rentenivå, inflasjon og
arbeidsledighet er noen av faktorene som vurderes. Utviklingen i misligholdte lån, lån med restanse og avdragsfrihet
følges tett.
Resultatutvikling
Selskapets driftsresultat før tap i 2024 ble 313 millioner kroner (162 millioner). Netto tap på utlån utgjorde en kostnad
på 6 millioner kroner (kostnad på 9 millioner). Årsresultatet etter skatt for Storebrand Boligkreditt AS ble 240 millioner
kroner, mot 119 millioner kroner for 2023.
Netto renteinntekter
Netto renteinntekter utgjør 501 millioner kroner for året (327 millioner). Inntektene øker som følge av både økt
utlånsvolum og bedret rentemargin. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde 1,09
prosent i 2024 mot 0,79 prosent i 2023.
Andre driftsinntekter
Andre driftsinntekter er negativ 9 millioner kroner i 2024 mot en kostnad på 6 millioner kroner i 2023. Negativ
resultateffekt er i hovedsak relatert til netto realiserte og urealiserte tap på finansielle instrumenter.
Driftskostnader
Driftskostnadene endte på 179 millioner kroner i 2024, som er en økning på 20 millioner kroner sammenlignet med
2023. Økningen skyldes hovedsakelig økte forvaltningskostnader som følge av økt utlånsvolum. Selskapet har ingen
ansatte, og kjøper tjenester hovedsakelig fra Storebrand Bank ASA og Storebrand Livsforsikring AS.
Tap og mislighold
Tap på utlån utgjorde 6 millioner kroner i 2024 mot 9 millioner kroner i 2023. Misligholdsvolumet ved utgangen av
2024 var 303 millioner kroner (220 millioner). Volumet tilsvarer 0,65 prosent (0,49 prosent) av brutto utlån. Alle
engasjementene har belåningsgrad innenfor 80 prosent av markedsverdi eller er i hovedsak nedskrevet.
5 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Balanse
Selskapets forvaltningskapital var ved utgangen av 2024 på 47,8 milliarder kroner mot 46,6 milliarder kroner ved
utgangen av 2023.
Innlånene er obligasjoner med fortrinnsrett hovedsakelig i norske kroner og trekkfasilitet i Storebrand Bank ASA.
Finansieringsstrukturen er balansert og tilpasset kredittforetaket. Selskapet har i 2024 utstedt obligasjoner med
fortrinnsrett (OMF) for 0,6 milliarder kroner. Ved utgangen av 2024 er det utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 37,1
milliarder kroner, med gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 2,5 år.
Risikostyring
Et kredittforetaks kjernevirksomhet er kreditteksponering med lav risiko. Storebrand Boligkreditt AS har et bevisst
forhold til risikoene i virksomheten og arbeider kontinuerlig med å videreutvikle systemer og prosesser for risikostyring.
Risikoprofilen vurderes som svært lav.
Risiko i Storebrand Boligkreditt AS følges opp i henhold til styrevedtatte retningslinjer for risikostyring og internkontroll.
For de enkelte risikoformene definert i retningslinjene, utarbeides det policydokumenter som angir måleparametere.
Utvikling av disse parameterne følges gjennom risikorapporter til selskapets styre.
Kredittrisiko og likviditetsrisiko er de vesentligste risikoformene for Storebrand Boligkreditt AS. Selskapet er dessuten
eksponert for operasjonell risiko inkl. IT-risiko, compliancerisiko, og i noe mindre grad markedsrisiko.
Kredittrisiko
Storebrand Boligkreditt AS har utlån på 46,3 milliarder kroner i tillegg til ubenyttede kredittrammer på 3,2 milliarder
kroner per 31. desember 2024. Volumet av misligholdte og tapsutsatte lån utgjør 0,65 prosent av brutto utlån.
Misligholdsvolumet følges nøye opp selv om volumet er lavt. Storebrand Bank ASA, som administrerer
lånene i Storebrand Boligkreditt AS, vurderer utlånene ift. betjeningsevne, -vilje og sikkerheter. Sikkerhetene i
boligkredittforetaket vurderes som svært bra. Gjennomsnittlig belåningsgrad i porteføljen til Storebrand Boligkreditt AS
er 57 prosent (59 prosent), og ved overførselstidspunktet er belåningsgraden maksimalt lik 80 prosent. Belåningsgraden
beregnes ut ifra trukket beløp ved kreditter. Risikoen i utlånsporteføljen anses derfor som svært lav. Om lag 93 prosent av
boligengasjementene er innenfor 80 prosent belåningsgrad. Knapt 50 prosent av engasjementene er innenfor 60 prosent
belåningsgrad.
Selskapet har ikke utstedt noen garantier. Storebrand Boligkreditt AS har ikke deponert verdipapirer som sikkerhet.
Likviditetsrisiko
Likviditeten i kredittforetaket skal til enhver tid være tilstrekkelig til å støtte balansevekst, samt å innfri lån som forfaller.
Selskapet styrer likviditetsposisjonen basert på minimum likviditetsbeholdning og maksimum volum per utstedelse
innenfor en 6 måneders periode. Det er også krav om 180-dagers likviditet og LCR i foretaket. Kravene tilfredsstilles, og
LCR i foretaket er 1.864 prosent ved årsskiftet. Minstekravet er 100 prosent.
Storebrand Boligkreditt AS har to trekkfasiliteter hos Storebrand Bank ASA. Den ene trekkfasiliteten er en ordinær
kassekreditt og har en ramme på 8 milliarder kroner. Denne har ingen utløpsdato, men kan sies opp av banken med
15 måneders oppsigelsestid. Den andre fasiliteten skal til enhver tid ha en tilstrekkelig stor ramme til å dekke renter og
avdrag på obligasjoner med fortrinnsrett og tilknyttede derivater kommende 31 dager. Trekkrettigheten er ikke oppsigelig
fra Storebrand Bank ASA før tidligst 3 måneder etter forfall på OMF og tilknyttede derivater med lengst løpetid.
Storebrand Boligkreditt sitt OMF-program er AAA-ratet av Standard & Poor’s Rating Services.
Markedsrisiko
Selskapets aggregerte rente- og valutaeksponering begrenses gjennom lave eksponeringsgrenser i risikopolicyene.
Storebrand Boligkreditt AS har begrensede rammer for renterisiko, og denne vurderes som lav da alle utlån har
administrativt fastsatte renter og innlånene enten er flytende eller er swappet til tre måneders flytende NIBOR.
Storebrand Boligkreditt AS har ved utgangen av 2024 ingen valutarisiko. Foretaket har én EUR-obligasjon med nominell
verdi 50 millioner Euro. Det er i tillegg inngått en basis-swap med tilsvarende nominell verdi.
Operasjonell risiko
For å håndtere operasjonell risiko prioriterer administrasjonen i selskapet å etablere gode arbeids- og kontrollrutiner. Det
gjennomføres systematiske risikogjennomganger halvårlig samt ved spesielle transaksjoner eller uventede hendelser.
6 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
I henhold til forvaltningsavtale mellom Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS, har banken ansvaret for
etablering og forvaltning av lån i selskapet. Avtalen følges opp av selskapet gjennom daglig kontroll av beløpsmessig
balanse, stikkprøver ved bolkvise overførsler fra banken til selskapet og i forbindelse med månedlige rapporter til ekstern
gransker. I tillegg er det oppfølging av utvikling av risikoklasser og mislighold i de månedlige risikorapporter.
Bankens IT-systemer er sentrale for bl.a. kredittinnvilgelse i banken, og for porteføljeoppfølging og regnskapsføring
i selskapet. Feil og driftsavbrudd kan få konsekvenser for driften av selskapet og påvirke kunders tillit. I ytterste
konsekvens kan avvikssituasjoner føre til sanksjoner fra tilsynsmyndigheter. Operasjonell drift av IT-systemene
er utkontraktert. Bankens systemplattform som benyttes av Storebrand Boligkreditt AS, bygger på innkjøpte
standardsystemer driftet og fulgt opp gjennom tjenesteavtaler. Bankkonsernet har etablert en tverrgående
styringsmodell med tett leverandøroppfølging og internkontrollaktiviteter i den hensikt å redusere risikoen knyttet til
IT-systemenes utvikling, forvaltning, drift og informasjonssikkerhet.
Compliancerisiko
Compliancerisiko er risikoen for at selskapet pådrar seg økonomisk tap, offentlige sanksjoner, erstatningskrav og/ eller
tap av omdømme som følge av manglende etterlevelse av eksternt og internt regelverk. Storebrand Boligkreditt AS er
spesielt oppmerksom på risiko i forbindelse med etterlevelse og implementering av endringer i gjeldende lovverk rundt
kapitaldekning, likviditetsstyring og anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder.
Kapitalstyring
Kapitaldekning
Selskapets egenkapital ved utgangen av året utgjorde 3,9 milliarder kroner (3,6 milliarder). Etter avgitt konsernbidrag
utgjorde netto ansvarlig kapital 3,8 milliarder kroner (3,6 milliarder) ved utgangen av året. Kapitalbasen i Storebrand
Boligkreditt AS består i sin helhet av ren kjernekapital. Samlet krav til ren kjernekapital og ansvarlig kapital er henholdsvis
14 og 17,5 prosent. Ren kjernekapitaldekning utgjør 22 prosent (21,1 prosent) ved utgangen av året og selskapet
oppfyller samlet kapital- og kapitalbufferkrav med god margin ved utgangen av året.
Åpenhetsloven
Formål og avgrensning
Storebrand Boligkreditt AS er gjennom lov om virksomheters åpenhet og arbeid med grunnleggende
menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold (åpenhetsloven) 01.07.2022, pliktig til å utføre
aktsomhetsvurderinger i tråd med OECDs retningslinjer for flernasjonale selskaper.
Storebrand Boligkreditt AS skal etterleve universelle menneske- og arbeidsrettigheter, og minimere risikoen for brudd
gjennom egen drift og i leverandørkjede. Med egen drift menes påvirkning gjennom finansielle tjenester som tilbys og
behandling av egne ansatte.
Formålet med denne rapporten er å gjøre det enklere for forbrukere, organisasjoner og andre interessenter å få innsikt i
hvordan Storebrand Boligkreditt AS arbeider med menneske- og arbeidstakers rettigheter, og om vi enten har forårsaket,
bidratt til eller er direkte forbundet med brudd på disse.
I tillegg til denne rapporten vises det til Storebrandkonsernets årsrapport og felles redegjørelse etter åpenhetsloven.
Sistnevnte beskriver i kapittel 3 konsernfelles retningslinjer som ligger til grunn for arbeidet med menneskerettigheter i
Storebrand Boligkreditt AS.
Organisering
Konsernorganisering
Det er identifisert ansvarlige i hvert enkelt konsernforetak som skal sikre at det jevnlig gjennomføres vurderinger
av risiko og foretas aktsomhetsvurderinger av leverandørkjede og forretningspartnere, samt egen drift. Det vises
til Storebrandkonsernets årsrapport og felles redegjørelse etter åpenhetsloven kapittel 2 for mer informasjon om
organiseringen i konsernet.
Organisering og ansvar
Storebrand Boligkreditt AS er et heleid selskap av Storebrand Bank ASA. Selskapet er et kredittforetak og har konsesjon
fra Finanstilsynet til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Eiendelene består i all hovedsak av pantesikrede
boliglån som kjøpes fra Storebrand Bank ASA. Storebrand Bank ASA selger og forvalter boliglånene på vegne av
Storebrand Boligkreditt AS.
Storebrand Bank ASA er et heleid datterselskap av Storebrand ASA, og er en forretningsbank med konsesjoner under
verdipapirhandelloven. Storebrand Bank er en digital bank som tilbyr et bredt spekter av bank- og spareprodukter til det
7 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
norske personmarkedet. Tilbudet inkluderer blant annet boliglån, konto- og kortprodukter, investeringsrådgivning og
investeringsappen Kron. Banken er distributør for produktselskapene Storebrand Asset Management AS og Storebrand
Livsforsikring AS.
Administrerende direktør i Storebrand Boligkreditt AS er ansvarlig for implementering av arbeidet med
menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold i selskapet. Ledergruppen i Storebrand Bank ASA håndterer risiko
og aktsomhetsvurderinger av leverandørkjede og forretningspartnere, samt drift innenfor respektive ansvarsområder
og funksjoner, inkludert utkontraktert virksomhet fra Storebrand Boligkreditt AS. Chief Risk Officer (CRO) og Chief
Compliance Officer (CCO) i Storebrand Bank og Storebrand Boligkreditt gir løpende råd og overvåker vurderinger
og prosesser knyttet til menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold. Banken involverer dessuten sentrale
konsernfelles fagmiljøer for bistand knyttet til innkjøpsprosess, risikovurderinger, samt juridiske og tekniske
problemstillinger og krav, i forbindelse med anskaffelser og inngåelse av nye avtaler.
Det er etablert felles rammeverk for etterlevelse av Åpenhetsloven og Storebrand Boligkreditt følger etablerte
retningslinjer og rutiner. Konsernet har dessuten etablerte systemer for klager og varsling. Ansatte kan varsle både internt
og eksternt via en tredjepartskanal, og det er mulig å sende inn klage fra Storebrands nettsider eller ved å ta kontakt med
kundesenteret.
Leverandørforhold
Storebrand har konsernfelles leverandører innenfor blant annet IT og IKT-virksomhet, kontortjenester og renhold,
regnskap og finansielle tjenester og konsulenttjenester. For en overordnet beskrivelse av Storebrandkonsernets
leverandører, se kapittel 4 i Storebrandkonsernets årsrapport og felles redegjørelse etter åpenhetsloven.
Storebrand Boligkreditt AS har utkontraktert forretningsprosessene til Storebrand Bank ASA og benytter indirekte de
samme leverandørene.
For sentrale system- og tjenesteleveranser benytter Storebrand Bank i hovedsak store nordiske leverandører, som er
etablerte og kjente aktører innenfor banksektoren i Norge. Leveransene omfatter blant annet kundesystem, nett- og
mobilbank, systemstøtte for rådgivning, betalingsinfrastruktur, korttjenester og inkassotjenester. Banken kjøper dessuten
enkelte teknologitjenester fra selskaper med hovedsete i Storbritannia og USA. Storebrand Bank har videre utkontraktert
enkelte forretningsprosesser til et britisk selskap med internasjonal virksomhet. Disse tjenestene leveres fra selskapets
kontor i Litauen.
Storebrand Bank samarbeider tett med de store leverandørene, og har etablert oppfølgingsprosesser for alle
leverandører, som gjennom risiko- og aktsomhetsvurderinger sikrer at bankens forventninger og krav knyttet til
menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold tilfredsstilles.
Retningslinjer
Storebrand ønsker å være åpne og transparente om arbeidet innenfor menneske- og arbeidsrettigheter. Derfor har vi høy
grad av offentlig tilgjengelige retningslinjer og dokumenter. For en oversikt over styrende dokumenter og retningslinjer,
se kapittel 3 i Storebrandkonsernets årsrapport og felles redegjørelse etter åpenhetsloven. Disse omfatter alle
konsernforetakene.
Risiko- og aktsomhetsvurderinger
Storebrand Bank ASA selger og forvalter boliglånene på vegne av Storebrand Boligkreditt AS. Forretningsprosessene
i Storebrand Boligkreditt AS er derfor tilsvarende de som foreligger i banken knyttet til boliglån, og med det de samme
underliggende risikoer og mitigerende tiltak.
Storebrand Bank vurderer risiko for brudd på menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold gjennom bruk av
leverandører og deres underleverandører og gjennom distribusjon av finansielle tjenester. I det følgende redegjøres det
for de mest vesentlige risikoområdene for Storebrand Bank samt tilhørende mitigerende tiltak.
Totalt risikonivå for Storebrand Bank anses som lavt. Foruten konsernfelles risikoer, som er nærmere beskrevet i
Storebrandkonsernets årsrapport og felles redegjørelse etter åpenhetsloven under kapitel 4, er det en iboende risiko
i Storebrand Bank som følger av valget om å være en digital bank. Kundene får tilgang til informasjon, kjøper og endrer
produkter, og utfører selv bank- og sparetjenester på digitale flater som mobil- og nettbank, investeringsapp og bankens
nettsider. Det er en viss risiko for at kunder med begrensede digitale kapabiliteter opplever det som utfordrende å
forholde seg til bankens digitale tjenester. For å imøtekomme denne risikoen og være en allmenn tilgjengelig bank, har
banken mulighet for kommunikasjon over telefon og gjennom digitale flater. I forbindelse med opptak av boliglån og
investeringer vil det alltid være en rådgiver tilgjengelig.
Storebrand Bank har dessuten høyt fokus på å tilstrebe lik behandling og rådgivning til kunder, uten noen form
for diskriminering basert på bakgrunn. Et viktig tiltak for dette er transparent og lett tilgjengelig informasjon om
kontraktsvilkår, og åpenhet rundt implikasjoner for kunden i forbindelse med opptak av lån og kjøp av spareprodukter.
8 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Metodikk
Vurderingene baserer seg på i hvor stor grad rettighetene nedfelt i nedenstående rettighetserklæringer og konvensjonene
er truet, og hva slags konsekvens og skade et brudd vil medføre.
• Verdenserklæringen om Menneskerettigheter (UDHR)
• FNs internasjonale konvensjon om sivile og politiske rettigheter (ICCPR)
• FNs internasjonale konvensjon om økonomiske, sosiale og kulturelle rettigheter (ICESCR)
• FNs konvensjon om å avskaffe alle former for diskriminering av kvinner (CEDAW)
• FNs konvensjon om barnets rettigheter (CRC)
• De grunnleggende rettighetene fra den internasjonale arbeidsorganisasjonen (ILO)
For en detaljert beskrivelse av rammeverk, se Storebrandkonsernets redegjørelse publisert i juni 2023 kapittel 6.
Bærekraft
Storebrandkonsernet tilbyr pensjon, spareprodukter, forsikring og bankprodukter til personkunder, bedriftskunder og
offentlige virksomheter. Storebrand Boligkreditt AS skal være nærmest kunden og kjenne dem så godt at vi alltid kan
hjelpe dem med det de trenger. Vi tilbyr produkter og tjenester som skal gi kundene våre økt økonomisk trygghet og
frihet. Målet er å gjøre det enklere for kundene å investere i fremtiden ved å ta gode økonomiske valg i dag. Formålet vårt
sier klart og enkelt hva som er viktigst for oss: Skape en fremtid å glede seg til.
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) ble innført i norsk lov i 2024. CSRD utvider rapporteringskravene
i dagens paragraf 2-9 i regnskapsloven. Bærekraftinformasjon skal gis i årsberetningen og vil i større grad sidestilles
med finansiell informasjon. CSRD inneholder standarder for bærekraftrapportering European Sustainability Reporting
Standards (ESRS) utstedt av European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG). Storebrand Boligkreditt har ikke
selvstendig rapporteringsplikt for 2024 i henhold til CSRD da de faller utenfor terskel verdiene. Selskapet er inkludert
i Storebrand konsern sin bærekraftrapport som er utarbeidet i henhold til ESRS. Storebrand Boligkreditt forventes å få
selvstendig rapporteringsplikt fra og med regnskapsåret 2025.
Arbeidet med bærekraft har stor betydning for konsernet, kundene og omverdenen og vi bidrar til økonomisk trygghet
og frihet gjennom god forvaltning av kundenes midler, utbetaling av livs-, uføre- og skadeforsikringer og finansiering
av boligkjøp. Vi tror at godt arbeid med bærekraft bidrar til at konsernet kan levere best mulig risikojustert fremtidig
avkastning til kunder og eiere, og er derfor viktig for å nå de kommersielle målene.
Storebrands konsernstrategi er bygget rundt vårt formål og visjon om å levere økonomisk trygghet og frihet til
privatpersoner og bedrifter. Vi ønsker å motivere kunder til å ta gode økonomiske valg for fremtiden. Ved å tilby
bærekraftige løsninger slik at kundene kan ha en fremtid å glede seg til, skaper vi verdi for kunder, eiere og samfunn.
Vårt arbeid med bærekraft er tredelt:
• Storebrand som samfunnsaktør
• Bærekraft i egen virksomhet
• Bærekraft i produkter og tjenester
Storebrand skal ta hensyn til bærekraft, både gjennom våre produkter, tjenester og gjennom vårt samarbeid med
leverandører og partnere. I arbeidet baserer vi oss på disse prinsippene:
• Vi skal gjennom vår virksomhet bidra til å nå FNs bærekraftsmål, samt tilhørende nasjonale og internasjonale mål som
myndighetene der vi opererer har forpliktet seg til.
• Vi skal prioritere arbeid med utvalgte bærekraftsmål der vi kan påvirke i betydelig grad og som i betydelig grad
påvirker oss.
• Vi skal hjelpe kundene våre til å ta mer bærekraftige valg, gjennom produktene og tjenestene vi tilbyr.
• Vi er en ansvarlig arbeidsgiver.
• Vi skal ta hensyn til bærekraft i alle prosesser og beslutninger fra styrene og konsernledelse, som har det overordnede
ansvaret, til hver leder og medarbeider.
• Vi samarbeider med kunder, leverandører, myndigheter og partnere i vårt arbeid med bærekraft.
• Vi er åpne om bærekraftsarbeidet vårt og om resultatene vi oppnår.
Storebrand Boligkreditt AS har de samme prinsipper for arbeidet med bærekraft som konsernet samlet.
Storebrandkonsernet er åpne om bærekraftsarbeidet vårt og rapporterer i samsvar med flere ledende
rapporteringsstandarder, herunder CSRD, Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) og CDP (tidligere
Carbon Disclosure Project), i tråd med forventningene til viktige interessenter. Strategiske ambisjoner, spesifikke
mål, rapportering og kommunikasjon om bærekraft er viktige suksesskriterier i vårt arbeid. I tillegg engasjerer vi oss i
nasjonale initiativer som Skift Næringslivets klimaledere og internasjonale initiativer som Net Zero Asset Owner Alliance,
Net Zero Asset Manager Alliance, UN Principles for Responsible Investments (PRI) og Climate Action 100+ for å
samarbeide med andre likesinnede aktører om å finne løsninger til globale bærekraftsutfordringer og sette krav for å nå
nullutslippsmålsetninger.
9 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Bærekraftig finans
Storebrand deltar aktivt i samfunnsdebatten og har dialog med myndigheter, for å påskynde og forbedre omstillingen og
forutsetningene for at vi kan bidra til omstillingen som investor, forsikringsaktør og långiver.
Klima og miljø
Storebrands største påvirkning på klimaendringer kommer fra finansierte utslipp gjennom våre investeringer. Fordi vi er
en betydelig eier av eiendeler med globale posisjoner, ser vi på klimaendringer som et av områdene der vi indirekte kan
bidra positivt eller negativt på samfunnet, og dette kan påvirke oss negativt. For å redusere den negative innvirkningen
på klimaendringer, har vi definert vitenskapsbaserte og verifiserte mål for investeringer og egen drift. Storebrands
overordnede ambisjon er å bidra til å oppnå Paris-avtalen.
Vi har satt mål for 2030 for egen drift som fokuserer på å redusere våre klimagassutslipp gjennom tiltak innen energi,
avfall, flyreiser og innkjøp. Vi har følgende vitenskapsbaserte mål. Disse er verifisert av Science Based Targets Initiative.
• Storebrand forplikter seg til å redusere absolutte utslipp (scope 1-2) med 52% innen 2030, med 2018 som basisår
• Storebrand forplikter seg til å fortsette med årlig kjøp av 100% fornybar elektrisitet frem til 2030
1)
For avfall har vi mål om 80% sorteringsgrad innen 2030 og jobber med tiltak for å redusere avfallsmengde og øke
andelen avfall som kildesorteres på våre kontorer.
Vi skal redusere absolutte Scope 3 klimagassutslipp fra flyreiser i perioden 2019-2030 med 40% ved en kombinasjon
av redusert reisevirksomhet og kjøp av biodrivstoff. Vi vil ha en samlet karbonramme for perioden som fordeles på de
ulike forretningsenhetene. En oppdatert reisepolicy ble lansert i 2024 for å tydeliggjøre Storebrands tilnærming til
reiser. Reisevirksomhet skal følges opp jevnlig av ledere. Konsernet bruker et verktøy som viser flyreiser og utslippsdata
for å følge organisasjonens status for målet. En intern CO2-avgift per tonn CO2e-utslipp belastes avdelingene ved
kjøp av flyreiser, og pengene fra avgiften brukes til å kjøpe klimakreditter og andre kompenserende aktiviteter. Innen
innkjøp er vår ambisjon at leverandører når netto-null utslipp fra sin virksomhet innen 2050. Vårt mål er at minst
80% av våre leverandører med en årlig omsetning på avtalenivå over 5 MNOK signerer forpliktelse om å enten sette
vitenskapsbaserte mål i tråd med relevante industristandarder, eller dokumenterer at vesentlige deler av selskapets
leveranser til Storebrand bidrar til vår strategi om økt gjenbruk og reparasjon. Sirkulære tiltak vil kunne være gjenvinning
av materialer, ombruk,reparasjon og rehabilitering/forbedring fremfor bruk av nye materialer. Leverandøren skal hvert
år rapportere om status, fremgang og tiltak for å nå ambisjonene. Vi følger årlig opp fremgang på forpliktelsene for
leverandører med omsetning hos oss over 10 MNOK. Frem mot 2030 er ambisjonen å øke oppfølgingen til leverandører
med omsetning over 5 MNOK. Oppfølgingen skjer i form av spørreundersøkelser, analyse av disse og påfølgende dialog
med leverandørene. Leverandører med lavere omsetning hos Storebrand kontrolleres gjennom årlige stikkprøver.
Finansiering og innhenting av kapital for konsernet gjennom utstedelse av obligasjoner, inkludert grønne obligasjoner og
bærekraftlenkede obligasjoner vil prioriteres. Konsernets rammeverk for grønne obligasjoner vurderes oppdatert, samt
etablering av rammeverk for bærekraftslenkede obligasjoner.
Storebrand har forpliktet seg til en investeringsportefølje med netto null klimagassutslipp innen 2050. Storebrand har en
egen klimapolicy for investeringer som setter rammene for dette målet. Vi forventer at selskaper adresserer hvilken effekt
deres virksomhet har på klima, i form av både risiko og muligheter. Vi prioriterer arbeid med selskapene i porteføljen med
mest vesentlige utslipp på tvers av scope 1-3, samt selskapene med høyest klimarisiko. For å realisere det overordnede
målet er det etablert flere undermål for investeringer:
• 60 prosent reduksjon i scope 1-2-utslipp
2)
fra børsnoterte aksjer og selskapsobligasjoner 2018-2030
• 20 prosent av investerte midler i «løsninger
3)
» innen 2030
• Dialog og særskilt oppfølging av de 20 største utslipperne til og med 2025 og de 30-50 største fra 2026-2030
Vi har også følgende vitenskapsbaserte mål for investeringene som er verifisert av Science Based Targets Initiative:
• 42 prosent av børsnoterte aksjer og selskapsobligasjoner (basert på investerte midler) skal ha satt validerte,
vitenskapsbaserte mål (SBTi) innen 2027
• 64 prosent reduksjon av scope 1-2 markedsbasert utslippsintensitet (kgCO2e per m
2
) fra boligbygg (”residential
buildings”) 2019-2030
4)
• 71 prosent reduksjon av scope 1-2 markedsbasert utslippsintensitet (kgCO2e per m
2
) fra næringsbygg 2019-2030
Storebrands arbeid med klima er nærmere beskrevet i kapitlet Klimaendringer i Storebrands årsrapport.
1) Vi har benyttet en lokasjonsbasert metode for våre scope 1-2-utslippsmål for egen virksomhet, men også inkludert et markedsbasert mål for anskaffelse av fornybar elektrisitet
2) Beregnet som Weighted Average Carbon Intensity.
3) Løsninger defineres som aksjer i løsningsselskaper, grønne obligasjoner, grønn eiendom og grønn infrastruktur
4) Markedsbasert metode brukes, men prioriteten vil være å avkarbonisere forvaltede eiendommer gjennom direkte inngrep i energireduksjon og produksjon av fornybar energi på
stedet, og til slutt å anskaffe fornybar energi i markedet
10 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Kunder og sluttbrukere
Vi tilbyr langsiktige spare- og forsikringsløsninger som hjelper privatpersoner og bedrifter å oppnå økonomisk trygghet
og frihet. Slik kan vi påvirke samfunnet på en positiv måte. Storebrands evne til å levere økonomisk sikkerhet og frihet
er avgjørende for å tiltrekke seg kunder. Når kundene tar grep for å sikre sin finansielle fremtid sammen med Storebrand
skal de føle seg trygge på at de har tatt gode valg. Kundene skal oppleve at vi tilbyr relevante og gode produkter.
Prinsippet «kunden først» er utgangspunktet for all kundekontakt. Dette reflekteres i våre servicestandarder:
Troverdig – Jeg holder det jeg lover, og jeg er profesjonell
Bry seg om – Jeg behandler alle individuelt, hjelper dem og gir råd
Entusiastisk – Jeg er positiv og overgår forventninger
Effektiv – Jeg gjør kundereisen enkel og forbedrer organisasjonen
Vi ønsker å øke antallet fornøyde og lojale kunder gjennom gode, digitale kundeopplevelser. Samspillet mellom
digitale tjenester og automatiserte prosesser er nøkkelen til effektiv distribusjon og betjening, og en forutsetning
for et lønnsomt og fremtidsrettet Storebrand i årene som kommer. Gjennom investeringer i teknologi og definerte
digitaliseringsprogrammer i hvert forretningsområde sikrer vi konkurransekraft i markedet.
Storebrands arbeid med kunderelasjoner er nærmere beskrevet i kapitlet Kunder og sluttbrukere i Storebrand sin
årsrapport.
Virksomhetsstyring og etterlevelse
For å bygge og bevare tilliten våre kunder, aksjeeiere, myndigheter og samfunnet ellers har til oss, er vi bevisste på
hvordan mekanismer for styring og kontroll bidrar til å forme virksomhetskulturen i Storebrand. Dette handler både
om hvilke verdier vi fremmer, hvordan hver enkelt medarbeider opptrer og hvordan vi legger til rette for å etterleve
internt og eksternt regelverk. Kulturen vår påvirker blant annet hvordan vi samhandler, tar beslutninger og hvordan vi
oppfører oss i jobbhverdagen. Alle medarbeidere skal ta obligatoriske kurs i bærekraft, etikk, antikorrupsjon, personvern,
informasjonssikkerhet, hvitvasking og terrorfinansiering og bærekraft hvert år.
Vi har en tilnærming om å jobbe målrettet med å utvikle medarbeidernes kompetanse, identifisere risikoer og muligheter,
og utvikle vårt interne regelverk. Dette bidrar til å bygge en kultur med åpen kommunikasjon, tillit og respekt, samtidig
som det fremmer mangfold og inkludering, læring og ansvarlighet. Storebrand jobber aktivt med å bygge og bevare en
åpen virksomhetskultur.
Personvern og digital tillit
Den digitale utviklingen gir en økende risiko for at personopplysninger kan komme på avveier, bli stjålet eller delt
med uvedkommende. Kundene og våre medarbeidere må kunne stole på at vi forvalter personopplysningene deres
på en ansvarlig måte. Det krever at vi har gode sikkerhetstiltak, et godt etablert rammeverk for personvern og en god
etterlevelse av dette. I tillegg må medarbeiderne våre vite hvordan personopplysninger skal håndteres på forsvarlig vis i
sin daglige jobb, og generelt i virksomheten vår.
Arbeid mot hvitvasking og terrorfinansiering
Storebrand skal handle konsekvent og i samsvar med relevant lovgivning i saker som omhandler hvitvasking,
terrorfinansiering og annen økonomisk kriminalitet, og unngå at våre selskaper misbrukes til slike formål. Dette krever
systematisk og kontinuerlig arbeid. Dette søker vi å oppnå gjennom gode rutiner, opplæring og løpende oppfølging av
våre kunder og samarbeidspartnere.
Arbeid mot korrupsjon
I Storebrand har vi nulltoleranse for korrupsjon og andre økonomiske misligheter. Korrupsjon kan føre til økonomisk
ustabilitet og er straffbart i alle land hvor Storebrand opererer. Tilliten våre kunder og omverden har til oss, men også til
finansbransjen generelt, vil påvirkes negativt av en mulig korrupsjonssak. Derfor er det viktig for oss å bidra til å fremme
etikk, aktivt eierskap og ansvarlighet fordi det bidrar til å bekjempe korrupsjon. Vi jobber kontinuerlig med å identifisere
interne områder med høy risiko for korrupsjon. Vi har også en rekke tiltak for å forebygge misligheter.
Informasjonssikkerhet
Som finansinstitusjon er våre digitale løsninger og vår infrastruktur kritisk for samfunnet. Vi forvalter store mengder
informasjon og verdier for kundene våre. Vi kan være et attraktivt mål for en rekke trusselaktører på grunn av vår
markedsposisjon, våre kunder, leverandører, samarbeidspartnere og medarbeidere. Vi jobber med informasjonssikkerhet
ved å se mennesker, prosesser og teknologi som en helhet. For at Storebrand skal kunne drive en god finansvirksomhet
og øke vår innovasjonskraft i årene som kommer, er sikre og stabile IT-løsninger og infrastruktur en forutsetning. Vi jobber
derfor kontinuerlig og strategisk med informasjonssikkerhet for å håndtere risiko og for å styrke vår motstandsdyktighet.
En ansvarlig verdikjede
Innkjøp er et område hvor vi kan påvirke leverandørene våre i en mer ansvarlig retning. I vår virksomhet har vi en
betydelig andel utkontraktering. Dette krever strengere prosedyrer for oppfølging av arbeidsforhold, ivaretakelse av
11 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
menneskerettigheter og håndtering av miljøbelastninger i verdikjeden. En sentral målsetting er å unngå avtaler med
leverandører der produksjonsprosesser eller produkter bryter med internasjonale avtaler, nasjonal lovgivning eller
interne retningslinjer. Vi skal gjennom vår egen virksomhet og innkjøpsvirksomheten bidra til en bærekraftig utvikling,
og til at menneskerettigheter og arbeidstakerrettigheter ikke krenkes. Vi har siden 2020 stilt ambisiøse klimakrav til våre
leverandører. I 2023 justerte vi disse kravene. Vi opprettholder høye ambisjoner, samtidig som kravene i større grad
oppfordrer leverandørene til å gjøre konkrete tiltak i egen virksomhet framfor å kjøpe klimakvoter i sitt arbeid mot netto
null, samt redusere risiko for grønnvasking. Våre oppdaterte konkrete mål innebærer at leverandørene innen 2050 skal
nå netto null klimagassutslipp fra sin virksomhet gjennom:
1. Måle og rapportere utslippene av klimagasser fra virksomheten
2. Innen utgangen av 2025, sette vitenskapsbaserte klimamål i tråd med relevant bransjestandard for å redusere
klimagassutslippene
3. Redusere utslippene så mye som mulig gjennom egne handlinger og innføre hensiktsmessige tiltak for å kompensere
for egne utslipp som ikke kan unngås
Storebrands arbeid med virksomhetsstyring er nærmere beskrevet i kapitlet Virksomhetsstyring og etterlevelse i
Storebrand sin årsrapport.
Forsikring for styrets medlemmer og selskapets ledelse
Styret og ledende ansatte er omfattet av selskapets løpende styreansvarsforsikring. Denne er plassert hos
forsikringsgivere med solid rating.
Forsikringsgiver vil, innenfor rammene av forsikringsdekningen, erstatte formuestap som følge av krav fremsatt mot
sikrede for personlig ledelsesansvar i forsikringsperioden.
Redegjørelse for foretaksstyring
Storebrand Boligkreditt AS sine systemer for internkontroll og risikostyring tilknyttet regnskapsprosessen følger
Storebrand konsernets retningslinjer. Retningslinjene besluttes i styret årlig. Storebrand Boligkreditt AS har
etablert tjenesteavtaler med Storebrand Livsforsikring AS som inkluderer kjøp av all regnskapsmessig kompetanse,
regnskapsføring og rapportering fra Storebrand Livsforsikring AS.
Ledelsen og styret i Storebrand ASA vurderer årlig prinsippene for eierstyring og selskapsledelse. Storebrand ASA
etablerte prinsipper for eierstyring og selskapsledelse i 1998. Storebrand ASA avlegger i samsvar med regnskapsloven
§ 3-3b og den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse utgitt av Norsk utvalg for eierstyring og
selskapsledelse, NUES, (som senest ble revidert 14. oktober 2021) en redegjørelse for prinsipper og praksis for
eierstyring og selskapsledelse. For en nærmere redegjørelse om Storebrands eierstyring og selskapsledelse samt
om foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b, vises til kapittelet Eierstyring og selskapsledelse i årsrapporten til
Storebrand Konsern for 2024.
Anbefalingen fra Norsk utvalg for eierstyring og selskap er tilgjengelig på www.nues.no
Storebrand Boligkreditt AS offentliggjør fire kvartalsregnskaper i tillegg til ordinært årsregnskap. Regnskapene skal
tilfredsstille krav i lover og forskrifter og skal avlegges i henhold til vedtatte regnskapsprinsipper samt følge tidsfrister
fastsatt av styret i Storebrand ASA. Selskapsregnskapet til Storebrand Boligkreditt AS utarbeides av avdelingen
Konsernregnskap i Storebrand Livsforsikring AS som er organisert under Storebrand konsernets CFO. Sentrale ledere
i Konsernregnskap har fast årlig kompensasjon som ikke er påvirket av konsernets regnskapsmessige resultater. Det
er etablert en rekke risikovurderings- og kontrolltiltak i forbindelse med regnskapsavleggelsene. Det avholdes interne
møter, samt møter hvor eksternrevisor deltar, for å identifisere risikoforhold og tiltak knyttet til vesentlige regnskapsposter
eller andre forhold. Det avholdes også tilsvarende kvartalsvise møter med ulike fagmiljøer i konsernet som blant annet
er sentrale i forbindelse med vurdering og verdsettelse av utlån og finansielle instrumenter og andre vurderingsposter.
I disse møtene er det særlig fokus på eventuelle markedsendringer, spesifikke forhold knyttet til misligholdsutvikling,
enkeltlån og enkeltinvesteringer, transaksjoner samt operasjonelle forhold mv. Vurderinger knyttet til vesentlige
regnskapsposter samt eventuelle prinsippendringer mv, beskrives i et eget dokument (Vurderingspostnotat).
Eksternrevisor deltar i styremøter etter behov og minimum årlig, og i møter i revisjonsutvalg i Storebrand ASA. Det
utarbeides månedlige og kvartalsvise driftsrapporter hvor resultater per forretningsområde og produktområde analyseres
og vurderes mot fastsatte budsjetter. Driftsrapporteringen avstemmes mot øvrig regnskapsrapportering. For øvrig foretas
det løpende avstemminger av fagsystemer mv. mot regnskapssystemet.
Styrets arbeidsform reguleres i egen styreinstruks. Vedtektene fastsetter at mellom fire og åtte medlemmer velges av
generalforsamlingen. Styrets medlemmer velges for ett år om gangen. Styret i Storebrand ASA har i tillegg etablert et
overordnet «Styringsdokument for styring og kontroll i Storebrandkonsernet» samt en instruks for datterselskapsstyrer.
Disse dokumentene beskriver hvordan retningslinjer, planer og strategier vedtatt av konsernstyret forventes å bli fulgt
samt hvordan risikostyring og kontroll skal gjennomføres i konsernet. Styret i Storebrand ASA har fire rådgivende
og forberedende arbeidsutvalg: Strategiutvalget, Kompensasjonsutvalget, Revisjonsutvalget og Risikoutvalget.
Kompensasjonsutvalget, Revisjonsutvalget og Risikoutvalget oppfyller de kravene som stilles til arbeidsutvalg i
datterselskap.
12 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Selskapet har ingen vedtektsbestemmelser og fullmakter som gir styret adgang til å beslutte at foretaket skal kjøpe
tilbake eller utstede egne aksjer eller egenkapitalbevis. Retningslinjer for likestilling og mangfold, inkl. mål, gjennomføring
og virkning er omtalt i kapittelet Egne medarbeidere i årsrapporten.
Endringer i styresammensetning
Aud Lysenstøen er ny i styret fra 2. juli 2024 og erstatter Thor Bendik Weider.
Fortsatt drift
Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet er avlagt under denne forutsetningen.
Hendelser etter balansedagen
Styret er ikke kjent med at det har inntruffet hendelser etter regnskapsårets utgang som har vesentlig betydning for det
avlagte årsregnskap.
Strategi og utsikter
Storebrand Boligkreditt AS vil i 2025 videreføre kjernevirksomheten som er kjøp og forvaltning av boliglån fra Storebrand
Bank ASA. Foretaket har ambisjoner om en vekst i sikkerhetsmassen gjennom 2025.
Boligmarkedet og misligholdsutviklingen vil bli fulgt tett opp etter at markedsrentene har økt mye igjennom de
siste årene. Arbeidet med å sikre gode arbeidsrutiner og høy datakvalitet videreføres. Dette vil således at markeds,
myndighets- og ratingkrav fortsatt blir oppfylt. Utvikling i norske og internasjonale kapitalmarkeder, rentenivå,
arbeidsledighet og eiendomsmarkedet vurderes som de vesentligste risikofaktorer som kan påvirke resultatet til
Storebrand Boligkreditt AS i 2025.
Det vil bli gjennomført nye utstedelser av OMF-er når dette vurderes som gunstig og selskapet har ledig sikkerhetsmasse.
Storebrand Boligkreditt AS vil fortsatt bidra til at Storebrand Bank ASA innehar en diversifisert finansiering.
Overskuddsdisponering
Årsresultatet for selskapet ble positivt med 239,8 millioner kroner. Styret foreslår at det utdeles et konsernbidrag på
237,7 millioner kroner før skatt (185,4 millioner kroner etter skatt) til Storebrand Bank ASA. Styret vurderer selskapets
kapitalforhold som god i forhold til risikoprofil og foreslår overfor selskapets generalforsamling følgende disponering av
årets resultat:
Beløp i NOK mill.
Avgitt konsernbidrag til morselskapet (etter skatt) -185,4
Overført til/fra annen egenkapital -54,3
Sum disponering -239,8
Lysaker, 11. februar 2025
Styret i Storebrand Boligkreditt AS
Bernt Uppstad (sign.) Camilla Leikvoll (sign.)
Styrets leder
Jan Birger Penne (sign.) Aud Lysenstøen (sign.) Einar A. Leikanger (sign.)
Administrerende direktør
13 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Resultatregnskap
1. januar – 31. desember
NOK mill. Note 2024 2023
Renteinntekter og lignende inntekter
Renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 2 585,7 1 928,0
Øvrige renteinntekter 61,5 33,7
Sum renteinntekter og lignende inntekter 10 2 647,2 1 961,7
Rentekostnader og lignende kostnader
Rentekostnader beregnet etter effektivrentemetoden -2 120,1 -1 619,0
Øvrige rentekostnader -26,2 -16,1
Sum rentekostnader og lignende kostnader 10 -2 146,3 -1 635,2
Netto renteinntekter 10 500,9 326,5
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,6 0,6
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -1,2 -0,3
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter 10, 28 -8,2 -6,0
Sum andre driftsinntekter -8,8 -5,6
Lønn og andre personalkostnader 12 -0,4 -0,2
Andre driftskostnader 11, 12 -178,6 -158,9
Sum driftskostnader før kredittap på utlån mv. -179,1 -159,1
Resultat før kredittap på utlån mv. 313,0 161,8
Kredittap på utlån, garantier og rentebærende verdipapirer 13 -5,6 -9,3
Resultat før skatt fra videreført virksomhet 307,4 152,5
Skatt på resultat fra videreført virksomhet 14 -67,6 -33,5
Resultat etter skatt fra videreført virksomhet 239,8 118,9
Andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet
Endring urealisert gevinst/tap på utlån til virkelig verdi over totalresultat (OCI) -0,3 0,2
Skatt på andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet 0,1 0,0
Sum andre inntekter og kostnader -0,3 0,1
Totalresultat for regnskapsåret 239,5 119,1
Storebrand Boligkreditt AS
14 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
NOK mill. Note 2024 2023
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9, 15 90,6 69,5
Utlån til kunder
4, 9, 15, 20, 21,
22, 23, 24, 25, 26 46 240,2 45 069,4
Rentebærende verdipapirer 4, 9, 15, 16, 17 1 378,6 1 413,1
Finansielle derivater 5, 9, 15, 18, 28 78,3 53,1
Andre eiendeler 15, 27 26,2 44,8
Sum eiendeler 47 814,0 46 650,0
Innlån fra kredittinstitusjoner 5, 9, 15 6 292,1 5 580,0
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5, 9, 15, 28 37 391,6 37 287,2
Finansielle derivater 5, 9, 15, 18, 28 69,4 42,8
Annen gjeld 5, 15, 29 81,5 55,7
Betalbar skatt 14 52,3 13,2
Utsatt skatt 14 60,3 45,0
Avsetninger på garantier og ubenytte kredittrammer 23 1,2
Sum gjeld 43 948,4 43 023,9
Aksjekapital 496,8 496,8
Overkursfond 1 993,3 1 993,3
Annen innskutt egenkapital 952,0 905,3
Sum innskutt egenkapital 3 442,1 3 395,3
Annen egenkapital 423,5 230,8
Sum opptjent egenkapital 423,5 230,8
Sum egenkapital 32 3 865,6 3 626,1
Sum gjeld og egenkapital 47 814,0 46 650,0
Balanse
31. desember
Storebrand Boligkreditt AS
15 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Lysaker, 11. februar 2025
Styret i Storebrand Boligkreditt AS
Bernt Uppstad (sign.) Camilla Leikvoll (sign.)
Styrets leder Styrets nestleder
Jan Birger Penne (sign.) Aud Lysenstøen (sign.) Einar A. Leikanger (sign.)
Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør
16 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Oppstilling over endring i egenkapital
31. desember
Storebrand Boligkreditt AS
NOK mill. Aksjekapital Overkurs
Annen
innskutt
egenkapital
Sum innskutt
egenkapital
Annen
egenkapital
Sum annen
egenkapital
Total
egenkapital
Egenkapital 31.12.2022 494,2 1 445,9 633,1 2 573,2 133,8 133,8 2 707,0
Periodens resultat 118,9 118,9 118,9
Øvrige resultatelementer 0,1 0,1 0,1
Sum andre inntekter og
kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1
Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 119,1 119,1 119,1
Egenkapitaltransaksjoner
med eier:
Kapitalforhøyelse 2,6 547,4 550,0 550,0
Mottatt konsernbidrag 272,1 272,1 272,1
Avgitt konsernbidrag -22,1 -22,1 -22,1
Egenkapital 31.12.2023 496,8 1 993,3 905,3 3 395,3 230,8 230,8 3 626,1
Periodens resultat 239,8 239,8 239,8
Øvrige resultatelementer -0,3 -0,3 -0,3
Sum andre inntekter og
kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,3 -0,3 -0,3
Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 239,5 239,5 239,5
Egenkapitaltransaksjoner
med eier:
Mottatt konsernbidrag 46,7 46,7 46,7
Avgitt konsernbidrag -46,7 -46,7 -46,7
Egenkapital 31.12.2024 496,8 1 993,3 952,0 3 442,1 423,5 423,5 3 865,6
Storebrand Boligkreditt AS er 100% eiet av Storebrand Bank ASA. Antall aksjer er 35.483.333 til pålydende kr. 14,- per
aksje.
Egenkapitalen endrer seg med resultatet i den enkelte periode, egenkapitaltransaksjoner med eierne og poster som føres
direkte mot balansen. Aksjekapital, overkurs og annen egenkapital vurderes og styres samlet. Overkurs og annen egen-
kapital kan anvendes i samsvar med aksjelovens bestemmelser.
Storebrand Boligkreditt AS legger vekt på å tilpasse nivået på egenkapital i selskapet fortløpende og planmessig. Nivået
tilpasses den økonomiske risikoen og kapitalkrav i virksomheten, hvor vekst og sammensetning av forretningsområder vil
være en viktig drivkraft. Kapitalstyringen har som målsetting å sikre en effektiv kapitalstruktur og ivareta en hensiktsmes-
sig balanse mellom interne mål i forhold til regulatoriske og ratingselskapenes krav. Hvis det er behov for ny egenkapital
må denne innhentes av morbanken Storebrand Bank ASA.
Storebrand Boligkreditt AS er et kredittforetak som har lovmessige krav til ansvarlig kapital etter kapitaldekningsreglene.
Ansvarlig kapital omfatter både egenkapital og ansvarlig lånekapital. For Storebrand Boligkreditt AS er det disse lovkra-
vene som har størst betydning for styring av kapitalen.
For nærmere opplysninger om selskapets oppfyllelse av kapitalkrav, se note 32.
17 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Kontantstrømoppstilling
NOK mill. Note 2024 2023
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer 2 559,4 1 876,2
Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder -1 169,8 -7 537,0
Netto inn-/utbetalinger vedrørende verdipapirer 74,5 117,5
Utbetalinger til drift -149,7 -126,7
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 314,4 -5 669,9
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 -5 500,0 -4 000,0
Innbetaling ved opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 5 648,2 11 761,0
Utbetaling av renter gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -2 140,4 -1 532,2
Innbetalinger i opptak av lån fra kredittinstitusjoner 5 712,1
Nedbetaling av lån fra kredittinstitusjoner 5 -1 308,1
Innbetaling ved utstedelse av aksjekapital og annen egenkapital 550,0
Innbetaling av mottatt konsernbidrag 46,7 272,1
Utbetaling av konsernbidrag -59,9 -28,4
Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -1 293,3 5 714,5
Netto kontantstrøm i perioden 21,1 44,6
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 21,1 44,6
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens start 69,5 25,0
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodeslutt 90,6 69,5
Selskapet har en kassekreditt (trekkfasilitet) i Storebrand Bank ASA som er bokført
på linjen ”Innlån fra kredittinstitusjoner” per 31.12.2024 Se også note 5.
Se note 30 for informasjon om ubenyttede kredittrammer.
1. januar – 31. desember
Storebrand Boligkreditt AS
18 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Innholdsfortegnelse noter Storebrand Boligkreditt AS
Innhold side
Note 1: Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper 19
Note 2: Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger 23
Note 3: Risikostyring og risikokontroll 24
Note 4: Kredittrisiko 25
Note 5: Likviditetsrisiko 28
Note 6: Markedsrisiko 30
Note 7: Operasjonell risiko 31
Note 8: Klimarisiko 32
Note 9: Verdsettelse av finansielle instrumenter 32
Note 10: Netto inntekter fra finansielle instrumenter 35
Note 11: Godtgjørelse til ekstern revisor 36
Note 12: Driftskostnader 36
Note 13: Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter 36
Note 14: Skatt 37
Note 15: Klassifisering av finansielle eiendeler og forpliktelser 38
Note 16: Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet 38
Note 17: Rentebærende verdipapirer til amortisert kost 39
Note 18: Finansielle derivater 39
Note 19: Valuta eksponering 40
Note 20: Sikkerhetsmasse og belåningsgrad 40
Note 21: Utlån, garantier og ubenyttede kreditter 40
Note 22: Engasjement fordelt på kundegrupper og geografisk område 42
Note 23: Nedskrivninger av utlån, garantier og ubenyttede kreditter 43
Note 24: Fordeling av nedskrivninger og eksponering på pantsikrede og usikre engasjementer 44
Note 25: Misligholdte og tapsutsatte utlån 45
Note 26: Betalingslettelser 47
Note 27: Andre eiendeler 48
Note 28: Sikringsbokføring 48
Note 29: Annen gjeld 49
Note 30: Forpliktelser utenom balansen og betingede forpliktelser 49
Note 31: Sikkerhetsstillelser 49
Note 32: Kapitaldekning 50
Note 33: Godtgjørelser og nærstående parter 51
19 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Noter
Storebrand Boligkreditt AS
Note 1 - Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper
1. Selskapsinformasjon
Storebrand Boligkreditt AS er et norsk aksjeselskap med obligasjoner notert på Oslo Børs. Selskapsregnskapet for 2024
ble godkjent av styret 11. februar 2025.
Storebrand Boligkreditt AS tilbyr boliglån til det norske privatmarkedet. Storebrand Boligkreditt AS består av
forretningsområde personmarked. Storebrand Boligkreditt AS har hovedkontor i Professor Kohts vei 9, Lysaker.
2 – Vesentlige regnskapsprinsipper
2.1 Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet
Regnskapsprinsippene som benyttes i selskapsregnskapet er beskrevet nedenfor. Prinsippene er benyttet konsistent for
like transaksjoner og andre hendelser under like omstendigheter.
Selskapsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS er avgitt i samsvar med IFRS® Accounting Standards som fastsatt av
EU, og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av lover og forskrifter.
Bruk av estimat i utarbeidelsen av årsregnskapet
Utarbeidelsen av årsregnskapet i overensstemmelse med IFRS krever at ledelsen gjør vurderinger og estimater og
tar forutsetninger som påvirker eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader, noteopplysninger og opplysning om potensielle
forpliktelser. Faktiske tall kan avvike fra benyttede estimater. Se nærmere omtale om dette i note 2.
2.2. Endringer i regnskapsprinsipper
Det er i 2024 ikke implementert nye regnskapsstandarder som har hatt vesentlig effekt for regnskapet til Storebrand
Boligkreditt AS.
Det er ingen nye standarder eller endringer i standarder som ikke er gjort gjeldende ved avleggelsen av årsregnskapet
2024 som forventes å gi en vesentlig effekt for selskapets regnskap.
2.3. Nye regnskapsstandarder som ikke er trådt i kraft
Nye IFRSer som ikke er tråd i kraft:
IFRS 18
IFRS 18 erstatter IAS 1 Presentasjon av finansregnskap. IFRS 18 introduserer nye kategorier i resultatregnskapet, nye
krav til rapportering av Management Performance Measures. Formålet er å gi økt transparens og sammenlignbarhet
mellom selskapers presentasjon. Standarden implementeres fra 01.01.2027 og krever omarbeiding av
sammenligningstall for 2026.
Storebrand har gjennomgått den nye standarden og vurdert hvilken effekt disse kan ha på konsernregnskapet. Basert
på en foreløpig vurdering forventes det ikke at implementeringen av standarden vil ha en vesentlig effekt på konsernets
regnskapsprinsipper, finansielle stilling eller resultat. Storebrand vil fortsette å overvåke eventuelle ytterligere
oppdateringer eller avklaringer som kan påvirke vurderingene.
Det er ikke noen øvrige nye eller endrede regnskapsstandarder som ikke er trådt i kraft som forventes å få vesentlig effekt
for regnskapet til Storebrand Boligkreditt AS.
2.4. Inntektsføring
Netto renteinntekter
Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode benyttes for rentebærende balanseposter som vurderes til amortisert
kost og balanseposter som vurderes til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader. Den effektive renten er den
renten som får nåverdien av fremtidige kontantstrømmer innenfor lånets forventede løpetid til å bli lik bokført verdi av
lånet ved første gangs balanseføring. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer, samt eventuelt restverdi ved
utløpet av forventet løpetid. Renteinntekter på engasjementer som er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente
på nedskrevet verdi. Renteinntekter på engasjementer som ikke er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente på
brutto amortisert kost (amortisert kost før avsetning for forventede tap).
For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet inntektsføres renteinntekter basert på
nominell rente.
20 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
2.5. Finansielle eiendeler og forpliktelser
2.5.1. Innregning
Alminnelige kjøp og salg av finansielle eiendeler er regnskapsført på transaksjonsdagen og finansielle forpliktelser er
regnskapsført på oppgjørsdagen.
2.5.2. Virkelig verdi
Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte,
frivillige parter. For finansielle eiendeler som er notert på børs eller annen regulert markedsplass hvor det skjer
regelmessige handler, settes virkelig verdi til kurs på siste handelsdag frem til og med balansedagen.
Dersom markedet for et finansielt instrument ikke er aktivt, fastsettes virkelig verdi ved hjelp av anerkjente
verdsettingsmetoder. Verdsettingsmetoder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes
avstand mellom velinformerte og uavhengige parter, dersom slike er tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi
av et annet instrument som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømsberegning og opsjonsprisingsmodeller.
Dersom det er en verdsettingsmetode som er i vanlig bruk av deltakerne i markedet for å prissette instrumentet og
denne metoden har vist seg å gi pålitelige estimater av priser oppnådd i faktiske markedstransaksjoner, benyttes denne
metoden.
Ved beregning av virkelig verdi på utlån legges gjeldende markedsrente på tilsvarende utlån til grunn. Det tas hensyn til
endring i kredittrisiko.
2.5.3. Klassifikasjon og måling av finansielle eiendeler og forpliktelser
Finansielle eiendeler klassifiseres og måles i en av de etterfølgende kategorier:
• Finansielle eiendeler målt til amortisert kost
• Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader med reklassifisering av
akkumulerte gevinster og tap til resultatet
• Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultat
Finansielle eiendeler klassifisert og målt til amortisert kost
En finansiell eiendel er klassifisert og målt til amortisert kost når den:
• i hovedsak er anskaffet eller pådratt med det formål å holde for å motta kontraktsfestede kontantstrømmer som bare er
betaling av hovedstol og renter på gitte datoer.
Finansielle eiendeler målt til amortisert kost regnskapsføres til amortisert kost etter effektiv rentes metode.
Storebrand Boligkreditt AS benytter denne kategorien for utlån til kredittinstitusjoner, rentebærende verdipapirer i en
langsiktig investeringsportefølje og alle poster som inngår i regnskapslinjen andre eiendeler.
Finansielle eiendeler klassifisert og målt til virkelig verdi over OCI med reklassifisering av akkumulerte gevinster
og tap til resultat
En betydelig andel av Storebrands Boligkreditt ASs finansielle instrumenter er klassifisert til kategorien virkelig verdi over
OCI. En finansiell eiendel er klassifisert og målt til virkelig verdi over OCI når den:
• i hovedsak er anskaffet eller pådratt med det formål å holde for å motta kontraktsfestede kontantstrømmer som bare er
betaling av hovedstol og renter på gitte datoer, og for salg.
Finansielle eiendeler i denne kategorien regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over OCI. Tilhørende
renteinntekt, valutaomregningsdifferanser og eventuelle nedskrivninger regnskapsføres i ordinært resultat.
Storebrand Boligkreditt AS benytter denne kategorien for alle boliglån til kunder med flytende rente.
Finansielle eiendeler klassifisert og målt til virkelig verdi over resultat
Storebrand Boligkreditt AS har finansielle instrumenter klassifisert til kategorien virkelig verdi over resultatet på grunn av:
• de finansielle eiendelene inngår i en portefølje som løpende måles og rapporteres til virkelig verdi,
• de finansielle eiendelene har kontantstrømmer som ikke bare er renter og avdrag på hovedstolen, eller at
• klassifiseringen reduserer mismatch i måling eller innregning som ellers ville oppstått som følge av ulike regler for
måling av eiendeler og forpliktelser.
Renteinntekter inntektsføres basert på nominell rente, mens øvrige verdiendringer presenteres som «Netto verdiendring
og gevinster/tap på valuta og finansielle instrumenter».
Storebrand Boligkreditt AS benytter denne kategorien for alle derivater samt rentebærende verdipapirer som inngår i en
kortsiktig likviditetsportefølje.
Finansielle forpliktelser
Etter førstegangsinnregning måles alle finansielle forpliktelser til amortisert kost ved en effektiv rentemetode.
Se også klassifikasjon av finansielle instrumenter i note 15.
21 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
2.5.4. Nedskrivning
Etter IFRS 9 innregnes tapsavsetningene basert på forventet kredittap (ECL).
For å estimere det forventede kredittapet er det utviklet modeller for misligholdsannsynlighet (PD), tapsgrad gitt
mislighold (LGD) og eksponering gitt mislighold (EAD). Modellene er avledet av tilsvarende modeller som benyttes for
interne vurderinger for kapitalbehov. Modellene i IFRS 9-formål baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger
fremover, og modellene for PD, LGD og EAD er dermed såkalte ”Point In Time” (PIT) modeller. Det er forskjellig fra
”Through The Cycle” (TTC) modellene som benyttes for kapitalbehovsformål. Risikoparametrene til IFRS 9 kalibreres
også slik at de i enda større grad vurderer fremtiden. Siden fremtiden er usikker, benyttes ulike fremtidsscenarioer for
å beregne PD-er, LGD-er og EAD-er på engasjementene. De ulike fremtidsscenarioene har ulike vekter som fastsettes
ut fra ståsted i den økonomiske syklusen og forventninger til fremtiden. Det endelige forventede kredittapet per
engasjement vil være et veiet gjennomsnitt av forventet kredittap i de ulike scenarioene. Samlet forventet kredittap for
porteføljen er summen av de veide kredittapene per engasjement.
I PD-modellen er finansielle forhold en vesentlig forklaringsvariabel sammen med adferdsdata på kunden. Modellen
er statistisk utviklet basert på logistisk regresjon. I LGD-modellen er belåningsgrad en vesentlig faktor. For EAD er
lånestørrelsen for nedbetalingslån og rammestørrelsen for rammekreditter mest vesentlig. Modellene gjennomgår årlig
validering. Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene.
I beregning av forventet kredittap benytter Storebrand Boligkreditt AS fremtidsscenarioer. Når fremtidsscenarioer
vurderes, legger Storebrand Boligkreditt AS til grunn fremtidsscenarioer presentert av Norges Bank i Finansiell
stabilitet og vurderinger fra SSB. Scenarioene bygger på gjeldende makroøkonomiske situasjon, fremtidsforventninger
til makroøkonomien og på makroøkonomiens innvirkning på kredittrisikoen i kredittforetakets engasjementer.
Forventningene påvirker misligholdsannsynligheten, eksponeringen og tapsgraden.
For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Høyere arbeidsledighet og
rentenivå gir svakere betjeningsevne i porteføljen, og lavere lønnsvekst medfører også svakere betjeningsevne og dermed
dårligere PD. Makrovariabler vil kunne virke i ulike retninger på risikoparametrene, og påvirkningen vil kunne være
vesentlig forskjellig for de enkelte kundene i porteføljen. Gjennomsnittlig PD vil øke i nedgangsperioder.
Nedgangsperioder vil isolert sett medføre svakere boligprisutvikling. Dette vil påvirke belåningsgrad og dermed også
LGD. For flere engasjementer er tapsgraden svært liten gitt eksisterende markedspriser. Økning i LGD som følge av
boligprisfall er større enn reduksjon i LGD ved boligprisstigning. Ikke-lineariteter i ECL blir hensyntatt ved å estimere ECL
i ulike scenarioer.
Stresstester og sensitivitetstester benyttes i vurderingen på forventet kredittap. Det gjøres sensitivitetsvurderinger på
trinnmigrering ved å vurdere endring i forventet kredittap dersom enkelte engasjementer migrerer fra trinn 1 til trinn 2.
Sensitivitetsanalyser er gjennomført i ICAAP og gjennomføres regelmessig.
Porteføljens ECL vurderes å være sensitiv til endringer i observert mislighold, tapsgrad og forventet løpetid på de
finansielle aktivaene. Det er også modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til
anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler i fremtiden i de enkelte makroscenarioene samt innvirkningen de
ulike fremtidsutsiktene har på enkeltparametere.
Misligholdsdefinisjonen
Storebrand Boligkreditt AS har fastsatt misligholdsdefinisjon i tråd med anbefalinger gitt i EBAs veiledning til
implementering av misligholsdefinisjon iht. artikkel 178 (EU Regulation 575/2013). Misligholdsdefinisjonen anvendes på
debitornivå med absolutte og relative terskler på restanse/overtrekk. Restanse/overtrekk for hvert enkelt engasjement
måles i forhold til samlet debitoreksponering. Absolutt terskel er satt til 1000 kroner (per engasjement), og relativ terskel
er 1% av samlet debitoreksponering.
Felles engasjementer (engasjementer med flere debitorer) er definert som et separat risikopunkt, og de inngår ikke i
samlet eksponering for de respektive enkeltdebitorene.
Mislighold inntreffer etter 90 dager med restanse/overtrekk over både absolutt og relative terskler. Alle
debitorsengasjementer regnes som misligholdte hvis mislighold har inntruffet på minst ett av dem.
I tråd med veiledningen fra EBA (European Banking Authority) anvendes det karensperiode på 3 måneder.
Karenseperiode starter når misligholdskriterier ikke lenger er til stedet. For at karensperioden skal bli avsluttet må
restanse/overtrekk være under terskelverdiene i hele karensperioden.
Kunde anses å være i mislighold hvis en av følgende kriterier har inntruffet (UTP kriterier):
• kunde er i personlig konkurs,
• kunde er i eller settes i gjeldsordning,
• banken har tvangsolgt pant hos kunden,
• kunde har ikke lenger inntekt som er tilstrekkelig for lånestørrelsen.
22 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Definisjon av kredittap
Kredittap er et tap som oppstår som følge av kredittrisiko hvor tapet er forskjellen mellom verdien av kontraktsfestet
kontantstrøm og forventet kontantstrøm diskontert med opprinnelig effektiv rente.
Forventet kredittap er differansen mellom nåverdi av kontraktsfestet kontantstrøm og sannsynlighetsveiet forventet
kontantstrøm.
Forventet kredittap estimeres enten ved individuell vurdering (individuell nedskrivning) eller ved bruk av statistiske
modeller (modellbasert nedskrivning) for å beregne sannsynlighetsveiet forventet kontantstrøm. Individuell vurdering
med påfølgende bokføring av individuelle nedskrivninger gjennomføres på engasjementer hvor det er objektive bevis
på at tapshendelse har inntruffet, og at hendelsen reduserer engasjementets fremtidige kontantstrømmer. Individuelt
vurderte engasjementer flyttes til trinn 3, se nærmere beskrivelse av trinn 3 nedenfor. Objektive hendelser kan være
vesentlige finansielle problemer hos debitor, mislighold, gjelds- og/eller konkursbehandlinger for debitor eller at
dette er sannsynlig eller betalingslettelser som er forårsaket av finansielle problemer. Kontantstrømberegningen og
nedskrivningene vurderes med forventede verdier.
For øvrige engasjementer estimeres forventet kredittap ved bruk av modellbasert nedskrivning. Engasjementene deles
inn i ulike trinn, se avsnittet nedenfor om beregning av forventet kredittap. Modellbasert nedskrivning avhenger av hvilket
trinn engasjementet tilhører, parameterestimater for PD, EAD, LGD og forventet løpetid.
Beregning av forventet kredittap
Trinninndeling og trinnskifte beskrives i avsnittene nedenfor.
Trinn 1
Utgangspunktet for samtlige finansielle eiendeler er trinn 1. I trinn 1 er alle finansielle eiendeler som ikke har vesentlig
høyere kredittrisiko enn ved førstegangsinnregning. Finansielle eiendeler med lav kredittrisiko kan unntas og uansett
være i trinn 1 selv om kredittrisikoen er vesentlig høyere. Storebrand Boligkreditt AS benytter p.t. ikke denne
unntaksregelen. I trinn 1 beregnes forventet kredittap over 12 måneder.
Trinn 2
Trinn to består av finansielle eiendeler hvor det er en vesentlig økning av kredittrisiko siden førstegangsinnregning, men
som ikke er misligholdte eller hvor det er objektive bevis for tap. For finansielle eiendeler i trinn 2 beregnes forventet
kredittap over forventet løpetid. Forventet løpetid avviker fra kontraktsfestet løpetid og er estimert som historisk
observert løpetid.
Trinn 3
Trinn 3 består av finansielle eiendeler som er misligholdt og/ eller hvor det er objektive bevis på tap. For engasjementer
hvor det er objektive bevis for tap, foretas det en vurdering om individuell nedskrivning må gjennomføres. For øvrige
engasjementer uten individuell nedskrivning, beregnes det forventet kredittap over forventet løpetid.
Migrering til lavere trinn
Et engasjement som ikke lenger oppfyller kriteriet for trinn 2, flyttes til trinn 1. Risikomodellene sikrer at det har vært en
tilstrekkelig lang periode med betalinger før risikoen er redusert og flyttes tilbake til trinn 1. Et engasjement i trinn 3 kan
flyttes både til trinn 2, dersom trinn 2 kriterier er oppfylt, eller direkte til trinn 1 når kriteriene for trinn 3 ikke lenger er
oppfylt.
Vesentlig økning i kredittrisiko
Vesentlig økning i kredittrisiko vurderes basert på misligholdsannsynligheten (PD) til engasjementet på måletidspunktet
i forhold til førstegangs innregning. Vurderingen gjøres både basert på endringer i misligholdsannsynlighet over forventet
levetid (livstids PD) og endringer i misligholdsannsynlighet neste 12 måneder (12-måneders PD). Vurderingene gjøres i
forhold til absolutte endringer og relative endringer.
For engasjementer hvor 12-måneders PD ved første gangs innregning er lavere enn 0,5 prosent, må både et relativt
og et absolutt kriterium bli tilfredsstilt for at engasjementet skal anses å ha vesentlig økning i kredittrisiko. Det relative
kriteriet er en relativ økning i livstids PD på mer enn 150 prosent eller mer fra første gangs innregning til måletidspunktet.
Kriteriet er ekvivalent med at livstids PD ved måletidspunkt er større enn 2,5 mulitplisert med livstids PD ved
innregningstidspunktet. Det absolutte kriteriet er at 12-måneders PD ved måletidspunktet er 0,6 prosentpoeng høyere
enn 12-måneders PD ved første gangs innregning.
For engasjementer hvor 12-måneders PD ved første gangs innregning er høyere eller lik 0,5 prosent, må enten et relativt
eller et absolutt kriterium bli tilfredsstilt for at engasjementet skal anses å ha vesentlig økning i kredittrisiko. Det relative
kriteriet er identisk som det ovenfor, dvs. en økning i livstids PD på mer enn 150 prosent eller mer fra første gangs
innregning til måletidspunktet. Det absolutte kriteriet er at 12-måneders PD ved måletidspunktet er 1,5 prosentpoeng
høyere enn 12-måneders PD ved første gangs innregning.
23 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Engasjementer som har forfalt med 30 dager eller mer, vurderes uansett å ha en vesentlig økning i kredittrisiko.
Tilsvarende gjelder engasjementer hvor det er gitt betalingslettelser (”forbearance”) med bakgrunn i kundenes forverret
finansiell situasjon, men det er ikke alvorlig nok for å klassifisere engasjementer som kredittforringet.
Forventet løpetid
Det er estimert forventet løpetid for ulike engasjementer. Forventet løpetid er vesentlig fordi for engasjementer med
vesentlig økning av kredittrisiko, altså engasjementer i trinn 2, skal forventet kredittap beregnes over engasjementenes
forventede løpetid.
Den samlede misligholdsannsynligheten øker over tidshorisonten det måles over, og det forventede kredittapet over
forventet løpetid er derfor høyere enn forventet kredittap over ett år gitt at lånets gjenværende forventede løpetid er mer
enn 12 måneder.
For engasjementer i stage 3 benyttes det avtalt (kontraktsfestet) løpetid for å måle forventet tap.
Forventet løpetid beregnes for ulike produkter. For nedbetalingslån er forventet løpetid estimert til om lag 5 år, og 6
år for rammekreditter. Forventet løpetid er også kontraktsfestet løpetid for topplån (låneandel utover LTV på 70 %),
byggekreditt og mellomfinansiering. Forventet løpetid revurderes og valideres regelmessig.
For løpende engasjementer justeres forventet løpetid med en løpetidsfaktor: Løpetidsfaktoren er forholdet mellom
forventet løpetid og kontraktsfestet løpetid. Gjenværende forventet løpetid er forventet løpetid for produktet multiplisert
med løpetidsfaktoren.
Oppdeling i porteføljer
Utlånsporteføljen består av boliglån og boligkreditter i personmarkedet.
2.5.5. Derivater
Derivater som ikke faller inn under kriteriene for sikring klassifiseres og måles til virkelig verdi over resultat. Virkelig verdi
av derivatene klassifiseres henholdsvis som en eiendel eller som en forpliktelse, med endringer i virkelig verdi i resultatet.
Hoveddelen av de derivater som løpende benyttes i forvaltningen faller inn under denne kategorien.
2.5.6. Sikringsbokføring
Virkelig verdi sikring
Storebrand Boligkreditt AS benytter seg av virkelig verdi sikring. Sikringsobjektene er finansielle eiendeler og forpliktelser
som måles til amortisert kost. Derivater regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet. Verdiendringer på sikringsobjektet
som er henførbar til den sikrede risikoen, justerer sikringsobjektets balanseførte verdi og innregnes i resultatet.
Se note 28.
2.5.7. Kontantstrømsoppstilling
Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den direkte metoden og viser kontantstrømmene gruppert etter
kilder og anvendelsesområder. Kontanter er definert som kontanter, fordringer på sentralbanker og fordringer på
kredittinstitusjoner uten oppsigelsesfrist.
Kontantstrømsoppstillingen spesifiseres på operasjonelle, investerings- og finansierings aktiviteter.
Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Ved utarbeidelse av selskapsregnskapet må ledelsen foreta estimater, skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger
av usikre størrelser. Estimater og vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og forventning om
fremtidige hendelser og representerer ledelsens beste skjønn på tidspunkt for regnskapsavleggelsen.
De faktiske resultatene kan avvike fra regnskapsestimatene.
Selskapets mest vesentlige estimater og vurderinger som kan gi vesentlig justering av innregnede verdier, er omtalt
nedenfor:
Fortsatt høy inflasjon, en svak norsk krone og en norsk økonomi som generelt har gått bra har medført at Norges Bank har
holdt styringsrenten uforandret gjennom hele 2024. Inflasjonen har imidlertid falt gjennom året og sentralbankene både
i USA, Europa og Sverige er godt i gang med å kutte rentene. Det ventes nå at de første kuttene i styringsrenten kommer i
2025. Mange nordmenn, inkludert våre kunder, har nå gjennom flere år fått større utfordringer med å håndtere økte priser
og høye lånerenter, men et godt arbeidsmarked og lav arbeidsledighet har bidratt til at den privatøkonomiske situasjonen
likevel har vært håndterlig for de aller fleste. Boligmarkedet i 2024 har vært overraskende godt med prisvekst og stor
omsetning i bruktboligmarkedet. Samtidig har det vært lite tilførsel av nye boliger. Inn i 2025 forventes et fortsatt sterkt
boligmarked drevet av varslede rentekutt, få nye boliger i markedet, gode lønnsoppgjør og lav arbeidsledighet.
24 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
I nedskrivningsvurderingene er det gjort en samlet vurdering av fremtidige utsikter hvor rentenivå, inflasjon og
arbeidsledighet er noen av faktorene som vurderes. Utviklingen i misligholdte lån, lån med restanse og avdragsfrihet
følges tett.
Nedskrivninger på utlån
For utlån vurdert til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader (OCI), innregnes tapsavsetningene basert på
forventet kredittap, ”Expected Credit Loss” (ECL) etter den generelle metoden. Modellene i IFRS9 tar utgangspunkt i
nåverdier (”Point In Time”) av PD og LGD som er estimert basert på misligholds- og tapshistorikk. I framskrivningene
justeres PD og LGD i henhold til tre scenarioer. De tre scenarioene vektlegges med en angitt prosentsats:
• ”base case”-scenario som er forventet utvikling, 60 prosent sannsynlighet,
• ”worst case”-scenario som er økonomiske nedgangstider, 20 prosent sannsynlighet,
• ”best case” som er bedre enn forventet utvikling, 20 prosent sannsynlighet.
Modellene i IFRS 9 baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger fremover, og modellene for PD, LGD og EAD
er dermed såkalte ”Point In Time” (PIT) modeller. Fremtidsscenarioer benyttes for å beregne PD-er, LGD-er og EAD-er
på engasjementene.
Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene.
For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Nedgangsperioder vil isolert sett
medføre svakere boligprisutvikling. Dette vil påvirke belåningsgrad og dermed også LGD.
Scenariojusterte PD og LGD inngår i beregningen av forventet tap (ECL).
Porteføljens ECL vurderes å være sensitiv til endringer i observert mislighold, tapsgrad og forventet løpetid på de
finansielle aktivaene. Det er også modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til
anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler i fremtiden i de enkelte makroscenarioene samt innvirkningen de
ulike fremtidsutsiktene har på enkeltparametere.
Storebrand Boligkreditt har gjennomført sensitivtetsanalyse av forventet tap for engasjementer i trinn 1 og 2 ved endring
av samtlige 12-månederes PD estimater. Hvis samtlige 12-måneders PD estimater hadde økt med 10 prosent, hadde
forventet tap økt med om lag 14 prosent. Tilsvarende ved 10 prosent reduksjon av samtlige 12-måneders PD estimater,
hadde forventet tap blitt redusert med om lag 6 prosent.
Se også note 1 Selskapsinformasjon og regnskapsprinispper, pkt 2.5.4 for mer informasjon om nedskrivninger.
Finansielle instrumenter til virkelig verdi
Det vil være usikkerhet knyttet til prisingen av finansielle instrumenter som ikke prises i et aktivt marked. Dette gjelder
særlig for de typer verdipapirer som er priset på bakgrunn av ikke-observerbare forutsetninger, og for disse investeringene
benyttes ulike verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi, herunder andre finansielle instrumenter hvor det nyttes
teoretiske modeller ved prisingen. Eventuelle endringer i forutsetninger vil kunne påvirke innregnede verdier.
Det vises for øvrig til note 9 hvor verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi beskrives ytterligere.
Betingede forpliktelser
Selskapet kan bli part i rettstvister. Betingede forpliktelser vurderes i hvert enkelt tilfelle og vil baseres på juridiske
vurderinger.
Note 3 - Risikostyring og risikokontroll
Kontinuerlig overvåking og aktiv styring av risiko er et kjerneområde i selskapets virksomhet og organisasjon. Strategi- og
planprosessen legger føringer for virksomheten de neste årene. Strategi og planer besluttes av styret. Styret fastsetter
årlig risikoappetitt og risikorammer for de ulike risikoformene.
Organisering av risikostyringen
Styret i Storebrand Boligkreditt AS har det overordnede ansvaret for å følge opp og styre virksomhetens risikoer. Styret
fastsetter årlig risikoappetitt og risikostrategi, rammer og retningslinjer for virksomhetens risikotakning, mottar rapporter
over faktisk risikonivå og gjør en framoverskuende vurdering av risikobildet.
Administrerende direktør har ansvaret for operasjonalisering av risikostyrings-og internkontrollsystemet, inkludert
at foretaket er innenfor risikorammene fastsatt av styret. Administrerende direktør har det overordnede ansvaret for
implementering av risikostyringsrutiner.
25 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Storebrand konsernets organisering av risikostyringsansvar følger en modell basert på 3 forsvarslinjer. Modellen skal
ivareta risikostyringsansvar både på selskaps- og konsernnivå.
Første forsvarslinje
Storebrand Boligkreditt AS har inngått avtale med Storebrand Bank ASA om vilkår for kjøp, overføring og forvaltning
av utlån. Boligkredittforetakets arbeidsoppgaver blir utført av ansatte i Storebrand Bank ASA og andre selskaper i
Storebrand konsernet. De kjøpte tjenestene er regulert gjennom tjenesteavtaler og prisavtaler som oppdateres årlig.
Ansvaret for risikostyring og internkontroll er en integrert del av lederansvaret i Storebrand konsernet. Ledere på alle
nivåer i virksomheten har ansvar for risikohåndteringen innen eget ansvarsområde. God risikohåndtering forutsetter
arbeid med mål, strategier og handlingsplaner, identifisering, vurdering og overvåkning av risikoer og hendelser,
dokumentasjon av prosesser og rutiner, prioritering og gjennomføring av forbedringstiltak, samt kommunikasjon,
informasjon og rapportering.
Høy bevissthet på risikoer og risikohåndtering er sentrale elementer i konsernets risikokultur.
Administrerende direktør i Storebrand Boligkreditt AS avgir årlig en lederbekreftelse som dokumenterer selskapets
risikohåndtering.
Andre forsvarslinje
Storebrand Boligkreditt AS har uavhengige kontrollfunksjoner for virksomhetens risikohåndtering (Chief Risk Officer,
CRO) og for regeletterlevelse (Chief Compliance Officer, CCO). CRO og CCO er direkte underlagt administrerende
direktør og begge har direkte rapportering til selskapets styre. CCO innehar også rollen som etterlevelsesansvarlig iht.
hvitvaskingsregelverket(AML). CRO og CCO utarbeider regelmessige rapporter til styret. Funksjonelt har de uavhengige
kontrollfunksjonene tilhørighet til GRC i Storebrand-konsernet, hvor CRO i Storebrarnd ASA er underlagt konsernsjefen
og har rapportering til styret i Storebrand ASA.
Tredje forsvarslinje
Internrevisjonen er direkte underlagt styret og skal gi styret en bekreftelse på hensiktsmessigheten og effektiviteten i
virksomhetens risikohåndtering, herunder hvordan forsvarslinjene fungerer.
Note 4 - Kredittrisiko
Kredittrisiko er risiko for tap knyttet til at kunder eller motparter ikke oppfyller sine forpliktelser. Risikoen omfatter
risiko på kundeutlån og motpartsrisiko på utlån til kredittinstitusjoner, verdipapirer og finansielle derivater. Kredittrisiko
inkluderer eventuell konsentrasjonsrisiko i utlånsporteføljen. Kredittrisiko er den mest vesentlige risikoen i Storebrand
Boligkreditt AS. Kredittrisiko for utlån, garantier og ubenyttede kreditter er viktigst både ut fra volum og risikonivå
generelt. Denne risikoen omtales i tabellene nedenfor. Det er begrenset kredittrisiko i forbindelse med øvrig eksponering.
Se note 16 og 17 for mer informasjon om sammensetning av likviditetsporteføljen og note 18 for informasjon om
derivater.
Risikostyring
Alle lån i Storebrand Boligkreditt AS er innvilget i Storebrand Bank ASA. Kredittrisiko vurderes i forhold til kundenes,
inkludert eventuelle medlåntakeres, betjeningsevne, betjeningsvilje og eventuelle sikkerheter. Selskapet benytter
kredittrisikomodeller for å risikoklassifisiere kundene med hensyn til misligholdssannsynlighet (PD, ”Probability of
Default”), tapsgrad gitt mislighold (LGD, ”Loss Given Default”) og forventet eksponering gitt mislighold (EAD, ”Exposure
At Default”). Kredittvurderingene vurderes i hovedsak i automatiserte og delautomatiserte prosesser med automatiske
beregninger.
Selskapets rutiner for kredittbehandling er fastsatt i kreditthåndbok for Personmarked. Kreditthåndboken retter seg i
første rekke mot kundeansvarlige og andre som deltar i saksbehandlingsprosessen. Kreditthåndboken inneholder felles
retningslinjer for kredittvirksomheten i banken, og skal sikre en enhetlig og konsistent behandling av kreditter.
Utlånsporteføljen vurderes ift. bærekraftsrisiko etter dobbelt materialitet, dvs. hvor risikoen vurderes både for
banken og for omverdenen. Miljørisiko er vurdert som bankens største bærekraftsrisiko, og det er klimarisikoen som
er vurdert høyest i miljørisikoen. Klimarisikoen er delt inn i fysisk risiko og overgangsrisiko. For fysisk risiko vurderes
sikkerhetsobjektene ift. fysisk klimarisiko. For overgangsrisiko vurderes energiklassifisering, samt estimert energiforbruk
og CO2-forbruk.
Motpartsrisiko i forbindelse med bankinnskudd, verdipapirer og finansielle derivater inngår i kredittrisiko. Dette styres
etter egen policy ut fra vurdering av motpartens tilbakebetalingsevne, rating og forvaltningsstørrelse. Tillatte finansielle
derivater i foretaket er angitt i policydokumenter.
CRO rapporterer løpende om utvikling i kredittrisiko til styret.
26 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Maksimal kreditteksponering
NOK mill.
Balanseført
beløp
Garantier,
ubenyttede
kreditter
og lånetilsagn
2024
Maksimal
kreditt-
eksponering
2023
Maksimal
kreditt-
eksponering
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 90,6 90,6 69,5
Rentebærende verdipapirer til amortisert kost 974,6 974,6 103,9
Sum finansielle instrumenter til amortisert kost 1 065,2 0,0 1 065,2 173,5
Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 404,0 404,0 1 309,2
Renteswapper 78,3 78,3 53,1
Sum finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 482,4 0,0 482,4 1 362,2
Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 46 240,2 3 151,9 49 392,1 47 468,1
Sum finansielle instrumenter til virkelig verdi over totalresultat
(OCI) 46 240,2 3 151,9 49 392,1 47 468,1
Total eksponering for kredittrisiko 1), 2), 3) 47 787,8 3 151,9 50 939,7 49 003,8
1) hvorav finansielle eiendeler i steg 1:
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 90,6 90,6 69,5
Utlån til kunder 39 437,8 3 112,6 42 550,5 43 014,2
Rentebærende verdipapirer 974,6 974,6 103,9
Sum eksponering for kredittrisiko på finansielle eiendeler i steg 1 40 503,1 3 112,6 43 615,7 43 187,7
2) hvorav finansielle eiendeler i steg 2:
Utlån til kunder 6 517,5 39,3 6 556,7 4 246,1
Sum eksponering for kredittrisiko på finansielle eiendeler i steg 2 6 517,5 39,3 6 556,7 4 246,1
3) hvorav finansielle eiendeler i steg 3 :
Utlån til kunder 284,9 284,9 207,7
Sum eksponering for kredittrisiko på finansielle eiendeler i steg 3 284,9 0,0 284,9 207,7
Storebrand Boligkreditt AS har ingen finansielle eiendeler som er kredittforringede ved kjøp eller opprettelse av
eiendelen.
Kreditteksponering utlån
Boliglånskunder blir vurdert i forhold til vilje og evne til å betale lånet. Betjeningsevnen beregnes og kundene
risikovurderes ved søknadstidspunktet. Belåningsgraden for kunder i Storebrand Boligkreditt AS er mindre enn 80 % ved
overføringstidspunktet fra Storebrand Bank ASA.
I Storebrand Boligkreditt AS ytes lån med pant i boligeiendom. Det er noe volum med helt eller delvis pant i hytte/
fritidseiendom. For disse pantetypene er belåningsgrad maksimalt 60 % ved overførselstidspunkt.
Ved inngåelse av låneengasjement innhentes informasjon av betydning for boligens verdi. Hvert kvartal innhentes
oppdatert, uavhengig verdivurdering av boliger fra Eiendomsverdi AS. For boliger Eiendomsverdi AS ikke har oppdatert
verdivurdering av (eksempelvis borettslagsleiligheter, aksjeleiligheter og enkelte fritidsboliger) vil sist oppdaterte
markedsverdi benyttes videre. I den grad Eiendomsverdi AS ikke med høy sikkerhet kan fastslå markedsverdien på en
bolig benyttes en ”hair-cut”, slik at risikoen for å oppgi en for høy antatt markedsverdi er redusert. Dersom Eiendomsverdi
AS aldri har hatt informasjon om boligens markedsverdi, vil verdi registrert ved kontraktsinngåelse (depotverdi) bli
benyttet. Liste over panteobjekter som ikke har fått oppdatert verdi de siste tre år gjennomgås jevnlig for så å iverksette
tiltak for å redusere antall objekter på listen.
Gjennomsnittlig veid belåningsgrad i boligkredittforetaket er 56,8 %, og om lag 93 % av boligengasjementene er innenfor
80 % belåningsgrad. Knapt 50 % av boligengasjementene er innenfor 60 % belåningsgrad i boligkredittforetaket.
Kredittkvaliteten til lån som ikke er forfalte er god.
27 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Sikkerhetene i Storebrand Boligkreditt AS er pant i boligeiendom. Sikkerhetene vurderes som svært gode for porteføljen.
Sikkerheten for misligholdte lån uten verdifall er tilfredstillende. Gjennomsnittlig veid belåningsgrad for disse lånene
er 69,7 %, og største observerte belåningsgrad for misligholdte lån ved utgangen av desember 2024 er 105,5 %. I
personmarkedet selges pantesikkerhetene. De overtas ikke av banken.
Storebrand Boligkreditt AS har et volum på 237 millioner kroner av lån med betalingslettelser ved utgangen av
2024. Selskapet gir unntaksvis lettelser på engasjementer med pant i bolig i form av avdragsfrihet for lån over 60% i
belåningsgrad.
Belåningsgrad, utlån sikret med pant
2024
NOK mill. Fordeling i prosent
Balanseført verdi
(brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
0% - 40% 20,3 % 7 597,3 2 428,5 10 025,8
40% - 60% 30,7 % 14 524,3 625,6 15 149,8
60% - 80% 41,4 % 20 375,4 87,7 20 463,1
80% - 90% 6,9 % 3 404,2 9,1 3 413,4
90% - 100% 0,6 % 272,0 272,0
> 100% 0,2 % 92,2 1,0 93,2
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 46 265,4 3 151,9 49 417,3
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret
Sum utlån sikret med pant 46 265,4 3 151,9 49 417,3
2023
NOK mill. Fordeling i prosent
Balanseført verdi
(brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
0% - 40% 19,4 % 7 269,0 1 924,8 9 193,9
40% - 60% 28,1 % 12 900,6 438,8 13 339,4
60% - 80% 44,0 % 20 861,4 34,4 20 895,7
80% - 90% 7,4 % 3 523,9 3 523,9
90% - 100% 0,9 % 407,9 407,9
> 100% 0,3 % 126,2 0,6 126,8
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 45 089,0 2 398,6 47 487,6
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret
Sum utlån sikret med pant 45 089,0 2 398,6 47 487,6
Risiko, utlån sikret med pant
2024
NOK mill. Fordeling i prosent
Balanseført verdi
(brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Lav risiko 85,7 % 39 244,1 3 112,7 42 356,8
Middels risiko 12,7 % 6 243,7 38,2 6 281,9
Høy risiko 1,0 % 475,2 1,0 476,2
Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,6 % 302,4 302,4
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 46 265,4 3 151,9 49 417,3
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret
Sum utlån sikret med pant 46 265,4 3 151,9 49 417,3
28 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
2023
NOK mill. Fordeling i prosent
Balanseført verdi
(brutto)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Lav risiko 89,4 % 40 119,1 2 348,6 42 467,7
Middels risiko 9,5 % 4 458,1 49,7 4 507,9
Høy risiko 0,6 % 292,6 0,3 292,9
Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,5 % 219,1 219,1
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 45 089,0 2 398,6 47 487,6
Lånetilsagn og finansieringsbevis, sikret
Sum utlån sikret med pant 45 089,0 2 398,6 47 487,6
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet (FVTPL)
NOK mill.
Rentebærende verdipapirer
2024 2023
Balanseført verdi maksimal eksponering for kredittrisiko 404,0 1 309,2
Balanseført verdi av tilknyttede kredittderivater som reduserer
kredittrisikoen
Årets endring i virkelig verdi på eiendeler som skyldes endringer i kredittrisiko 1,5 2,6
Akkumulert endring i virkelig verdi på eiendeler som skyldes endringer i kredittrisiko 2,7 3,0
Årets endring i virkelig verdi på tilknyttede kredittderivater
Akkumulert endring i virkelig verdi på tilknyttede kredittderivater
Akkumulert endring i virkelig verdi på tilknyttede kredittderivater
Utlån til kunder måles til virkelig verdi basert på verdsettingsteknikker. I verdsettingsteknikkene benyttes rentekurver
hentet fra Reuters og kredittspreader for tilsvarende nye lån per utgangen av desember.
Finansielle eiendeler øremerkes til virkelig verdi over resultatet (FVTPL) ved førstegangsinnregning i de tilfeller en
annen måling ville medført inkonsistens i resultatregnskapet. På de papirer der det finnes objektive markedspriser
benyttes disse. For de resterende papirene benyttes verdsettelsesteknikker hvor det benyttes rentekurver fra Reuters og
kredittspreader fra eksterne leverandører.
Note 5 - Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risiko for at selskapet ikke klarer å refinansiere sine forpliktelser (refinansieringsrisiko) eller at
selskapet ikke får refinansiert forpliktelsene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger (prisrisiko).
Policy for likviditetsrisiko beskriver prinsipper for likviditetsstyring og spesifiserer stresstesting, minimums
likviditetsbeholdning og indikatorer for måling av likviditetsrisiko. Stresstester benyttes for å synliggjøre forventede
effekter av ulike scenarioer på balansen og på kontantstrømmer. Resultater fra stresstestene legges til grunn når rammer
for likviditetsrisiko vurderes. Det utarbeides årlig en beredskapsplan for å sikre god håndtering av likviditetssituasjonen i
stressede perioder.
Selskapets likviditet påvirkes i hovedsak av relativt få store forfall på obligasjoner. For å sikre en forsvarlig
likviditetssituasjon vil selskapet så fremt det er forretningsmessig fornuftig ta opp ”soft bullet bonds” som innebærer at
forfallstidspunktet på obligasjonen kan forlenges med opptil ett år. I tillegg vil det være begrensninger på hvor stort hvert
forfall kan være. Forfall på nye innlån i Storebrand Boligkreditt AS skal alltid planlegges på en slik måte at der ikke må
forventes brudd på noen av likviditetsmålene i noen fremtidig periode.
Treasury-funksjonen i Storebrand Bank ASA er ansvarlig for bank konsernets likviditetsstyring, og bankens Middle Office
overvåker utnyttelse av rammer ift. likviditetspolicy mens CRO konsern ivaretar rapportering til styret i Storebrand
Boligkreditt AS.
29 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Udiskonterte kontantstrømmer finansielle forpliktelser
NOK mill.
0 - 6
mnd
7 - 12
mnd 2 - 3 år 4 - 5 år
Over
5 år Sum
Balanseført
verdi 2024
Balanseført
verdi 2023
Innlån fra kredittinstitusjoner 6 292,1 6 292,1 6 292,1 5 580,0
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdi-
papirer 6 974,3 735,6 21 439,8 9 904,1 1 513,7 40 567,5 37 391,6 37 287,2
Derivater -7,9 30,3 37,1 32,6 24,2 116,3 69,4 42,8
Annen gjeld 81,5 81,5 81,5 55,7
Ubenyttede kredittrammer utlån 3 151,9 3 151,9
Sum finansielle forpliktelser 2024 16 491,9 765,9 21 476,9 9 936,8 1 537,9 50 209,4 43 834,5
Sum finansielle forpliktelser 2023 14 022,2 793,2 18 350,8 14 709,0 1 389,9 49 265,0 42 965,6
Forfallsoversikten er inkludert renter. For å beregne rentekostnadene for innlån med FRN betingelser benyttes implisitte
forward renter basert på yieldkurven den 31.12.2024. I forfallsoversikten er det ikke hensyntatt at obligasjonslånene har
utvidet forfallsdato, dvs. opprinnelig forfallsdato er benyttet.
Innlån fra kredittinstitusjoner
NOK mill.
Balanseført verdi
2024
Balanseført verdi
2023
Innlån fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 6 292,1 5 580,0
Sum innlån fra kredittinstitusjoner 6 292,1 5 580,0
Storebrand Boligkreditt AS har to trekkfasiliteter hos Storebrand Bank ASA. Den ene trekkfasiliteten er en ordinær
kassekreditt og har en ramme på 8 milliarder kroner. Denne har ingen utløpsdato, men kan sies opp av banken med
15 måneders oppsigelsestid. Den andre fasiliteten skal til enhver tid ha en tilstrekkelig stor ramme til å dekke renter og
avdrag på obligasjoner med fortrinnsrett og tilknyttede derivater kommende 31 dager. Trekkrettigheten er ikke oppsigelig
fra Storebrand Bank ASA før tidligst 3 måneder etter forfall på OMF og tilknyttede derivater med lengst løpetid.
I 2024 er alle betingelser og vilkår i henhold til inngåtte låneavtaler innfridd.
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
NOK mill.
ISIN nummer Pålydende Valuta Rente Forfall
1)
Balanseført
verdi 2024
Balanseført
verdi 2023
NO0010873177 5 000,0 NOK Flytende 19.06.2024 5 008,5
NO0010894199 6 000,0 NOK Flytende 25.06.2025 6 025,5 6 574,3
NO0011073140 10 000,0 NOK Flytende 03.06.2026 10 108,7 10 152,0
NO0012526211 9 000,0 NOK Flytende 20.05.2027 9 061,5 7 544,4
XS2553532255 50,0 EUR Flytende 11.11.2027 606,3 583,1
NO0012807413 9 550,0 NOK Flytende 19.04.2028 9 648,0 6 160,9
NO0010936917 800,0 NOK Flytende 21.02.2031 818,8 821,0
NO0010951528 480,0 NOK Fast 15.04.2031 429,3 443,1
NO0013161968 700,0 NOK Fast 22.02.2038 693,5
Sum gjeld stiftet ved utstedelse
av verdipapirer
2)
37 391,6 37 287,2
1) Forfallsdato i denne oversikten er første mulige forfallsdato (Call dato).
2) Til inngåtte låneavtaler er det knyttet standard covenantskrav. For obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) som er tilordnet foretakets sikkerhetsmasse gjelder regulatorisk krav om
overpantsettelse på 5 prosent. I 2024 er alle betingelser og vilkår i henhold til inngåtte låneavtaler innfridd.
30 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Finansieringsaktiviteter - bevegelser i løpet av året
2024
NOK mill.
Innlån fra kreditt-
institusjoner
Gjeld stiftet ved
utstedelse av
verdipapirer
Balanse 1.1.2024 5 580,0 37 287,2
Opptak av nye lån/gjeld 712,1 5 648,2
Innfrielse av lån/gjeld -5 500,0
Endring i påløpte renter 57,9
Omregningsdifferanse utenlandsk valuta 27,4
Annet -129,1
Balanse 31.12.2024 6 292,1 37 391,6
2023
NOK mill.
Innlån fra kreditt-
institusjoner
Gjeld stiftet ved
utstedelse av
verdipapirer
Balanse 1.1.2023 6 888,1 29 420,7
Opptak av nye lån/gjeld 11 761,0
Innfrielse av lån/gjeld -1 308,1 -4 000,0
Endring i påløpte renter 112,2
Annet -15,8
Balanse 31.12.2023 5 580,0 37 287,2
Note 6 - Markedsrisiko
Markedsrisiko er risiko for endring i verdier som skyldes at finansmarkedspriser (for eksempel renter, valutakurser,
kredittspreader) eller volatilitet avviker fra det som er forventet.
Risikopolicyer for rente- og valutarisiko setter rammer for markedsrisiko. Kredittspreadrisiko er regulert gjennom rammer
på investeringer. Selskapet er i liten grad eksponert til valutarisiko. Storebrand Boligkreditt AS har utstedt en obligasjon
på EUR 50 millioner, se note 5, som er sikret med en basisswap. Netto er da foretakets forpliktelser i norske kroner, siden
EUR-renteforpliktelsen er swappet til norske kroner. For renterisiko har samtlige aktiva og passiva en løpetid på renter på
3 måneder eller kortere.
Selskapets markedsrisiko styres og kontrolleres hovedsaklig gjennom daglig oppfølging av risikoeksponeringer ift.
policyene og løpende analyser av utestående posisjoner.
Rammene for eksponering gjennomgås og fornyes av styret minimum én gang per år. Størrelsen på rammene fastsettes
på bakgrunn av stresstester og analyser av markedsbevegelser.
Bankens Middle Office har ansvaret for den løpende, uavhengige overvåkingen av markedsrisikoen. Risikokontroll
av markedsrisiko gjennomføres blant annet gjennom månedlige rapporteringer av indikatorer for markedsrisiko.
Markedsrisikoindikatorer som følges, er beskrevet i renterisikopolicy og valutarisikopolicy, og inngår i CROs løpende
rapportering til styret.
Ved endringer av markedsrisiko som inntreffer i løpet av 1 år vil innvirkning for resultat og egenkapital bli som fremstilt
nedenfor basert på balansen per 31.12.2024:
Innvirkning på regnskapsmessige inntekter
NOK mill. 2024 2023
Renter -2,0% -39,3 50,2
Renter +2,0% 39,3 -50,2
31 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Innvirkning på regnskapsmessig resultat/egenkapital
1)
NOK mill. 2024 2023
Renter -2,0% -39,3 50,2
Renter +2,0% 39,3 -50,2
1) Før skatteeffekter
Økonomisk renterisiko
NOK mill. 2024 2023
Renter -2,0% 59,0 14,5
Renter +2,0% -59,0 -14,5
Noten viser den regnskapsmessige effekten over en 12 måneders periode samt den umiddelbare økonomiske
effekt av en umiddelbar parallell renteendring på henholdsvis + 2,0%-poeng og - 2,0%-poeng. Ved beregning av
den regnskapsmessige risikoen er det tatt hensyn til den engangseffekt en slik umiddelbar renteendring har på de
poster som føres til virkelig verdi og sikringsverdi og på de effekter renteendringen har på resultatet for gjenværende
rentedurasjonsperiode før renteendringen får inntekts-/og kostnadsmessig effekt.
Poster som påvirkes av engangseffekter og som føres til virkelig verdi er investeringsporteføljen og derivater. Poster som
påvirkes av engangseffekter og som sikringsbokføres er innlån med fastrente. Ved beregning av den økonomiske effekt er
det sett på endring i markedsverdi på alle poster på balansen som en slik umiddelbar renteendring vil medføre.
Se også note 19 vedrørende valutaeksponering.
Note 7 - Operasjonell risiko
Operasjonell risiko
Vurdering av operasjonelle risikoer er knyttet til evnen til å nå mål og gjennomføre planer. Operasjonell risiko defineres
som risiko for økonomisk tap eller redusert omdømme som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser,
kontrollrutiner, systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser.
Risikostyring
Operasjonell risiko søkes redusert med et effektivt system for internkontroll med 1) klare ansvarsbeskrivelser, 2) tydelige
rutiner, og 3) dokumenterte fullmakter. Risikoer følges opp gjennom ledelsens risikogjennomgang med dokumentering
av risikoer, tiltak og oppfølging av hendelser. I tillegg kommer internrevisjonens uavhengige kontroll gjennom
styrevedtatte revisjonsprosjekter.
Risikokontroll
CRO støtter prosessen for risikogjennomgang og har ansvar for å sammenstille og rapportere områdets risikobilde,
følge opp forbedringstiltak og kontrollere at risikoregistreringen er oppdatert i EasyRisk Manager (ERM). Resultater fra
prosessen rapporteres til styret i selskapet.
For å kunne identifisere problemområder internt har Storebrand konsernet implementert rutiner for løpende rapportering
av hendelser til CRO, som er ansvarlig for loggføring og oppfølging av meldte hendelser. CRO gjennomgår de vesentligste
hendelsene med styret i selskapet.
I forbindelse med måneds-, kvartals- og årsregnskapene foretar bankens stabsfunksjoner flere kontroller og
avstemminger for å kontrollere og redusere den operasjonelle risikoen. Compliancefunksjonen gjennomfører
kontrollaktiviteter for å påse faktisk etterlevelse av vesentlig regelverk. I tillegg gjennomfører compliancefunksjonen og
internrevisor stikkprøver innenfor en rekke av selskapets viktigste arbeidsprosesser. Resultatene av disse rapporteres til
selskapets styre.
I henhold til forvaltningsavtale mellom Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS, har banken ansvaret for
etablering og forvaltning av lån i selskapet. Avtalen følges opp av selskapet gjennom daglig kontroll av beløpsmessig
balanse, stikkprøver ved bolkvise overførsler fra banken til selskapet og i forbindelse med månedlige rapporter til ekstern
gransker. I tillegg er det oppfølging av utvikling av risikoklasser og mislighold i de månedlige risikorapporter.
Bank konsernets IT-systemer er sentrale for bl.a. kredittinnvilgelse i banken, og for porteføljeoppfølging og
regnskapsføring i selskapet. Feil kan få konsekvenser for driften av selskapet og påvirke kunders tillit. I ytterste
32 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
konsekvens kan avvikssituasjoner føre til sanksjoner fra tilsynsmyndigheter. Operasjonell drift av IT-systemene
er utkontraktert. Bankens systemplattform som benyttes av Storebrand Boligkreditt AS, bygger på innkjøpte
standardsystemer driftet og fulgt opp gjennom tjenesteavtaler. Bank konsernet har etablert en tverrgående
styringsmodell med tett leverandøroppfølging og internkontrollaktiviteter for å sikre at utvikling, forvaltning og drift gir
fullstendig, nøyaktig og pålitelig finansiell rapportering.
Compliance risiko
Compliance risiko er risikoen for at selskapet pådrar seg økonomisk tap eller offentlige sanksjoner, erstatningskrav
og/eller tap av omdømme som følge av manglende etterlevelse av eksternt og internt regelverk. Bankens uavhengig
kontrollfunksjon for regelverksetterlevelse (CCO) har ansvar for å understøtte selskapets styre og ledelse i arbeidet med
å etterleve relevante lov og forskriftsbestemmelser.
Note 8 - Klima risiko
Risiko for økte tap på utlån som følge av klimaendringer eller overgang til lavutslipp
Makroøkonomien i enkelte områder/regioner er svakere spesielt som følge av overgangsrisikoer. Debitorrisikoen øker
som følge av dette. Verdien av sikkerhetsobjekter utvikles relativt sett svakere enn andre objekter som følge av fysisk
risiko (markedsverdier utvikles svakere i områder hvor det for eksempel blir større fare for flom, skred, nedbør enn
markedet generelt) og/eller overgangsrisiko (markedsverdier faller mer i områder med større overgangsrisiko pga.
svakere økonomisk utvikling). Risikoen kan materialisere seg i økte tap på utlån. Utviklingen på klimarisiko i porteføljen
følges for å kunne agere ved uønsket endring. Klimarisiko har ikke påvirket tapsavsetningene i regnskapet for 2024.Det
vises til ytterligere beskrivelse av klimarisiko i årsberetningen.
Note 9 - Verdsettelse av finansielle instrumenter
Storebrand Boligkreditt AS gjennomfører en omfattende prosess for å sikre en mest mulig markedsriktig verdifastsettelse
av finansielle instrumenter. Børsnoterte finansielle instrumenter verdsettes basert på offisielle sluttkurser fra børs
innhentet gjennom Reuters og Bloomberg. Obligasjoner verdsettes som hovedregel basert på innhentede kurser fra
Reuters, Bloomberg og Nordic Bond Pricing. Obligasjoner der det ikke stilles priser regelmessig, vil normalt verdsettes
basert på anerkjente teoretiske modeller. Sistnevnte gjelder i særlig grad obligasjoner denominert i norske kroner.
Som grunnlag for slik verdsettelse benyttes diskonteringsrenter bestående av swaprenter tillagt en kredittpremie.
Kredittpremien vil oftest være utstederspesifikk, og normalt basert på konsensus av kredittspreader kvotert av et utvalg
meglerforetak.
Unoterte derivater, herunder primært rente- og valutainstrumenter, verdsettes også teoretisk. Pengemarkedsrenter,
swaprenter, valutakurser og volatiliteter som danner grunnlag for verdsettelse hentes fra Reuters, Bloomberg og Norges
Bank.
Storebrand Boligkreditt AS gjennomfører løpende kontroll for å sikre kvaliteten på innhentede markedsdata fra eksterne
kilder. Slike kontroller vil generelt omfatte sammenligning av multiple kilder samt kontroll og rimelighetsvurdering av
unormale endringer.
Storebrand konsernet kategoriserer finansielle instrumenter på tre forskjellige nivåer som er nærmere
beskrevet nedenfor. Nivåene gir uttrykk for ulik grad av likviditet og ulike målemetoder. Selskapet har etablert
verdsettelsesmodeller for å fange opp informasjon fra et bredt utvalg med godt informerte kilder med henblikk på å
minimere usikkerhet knyttet til verdsettelsen.
Nivå 1: Finansielle instrumenter der verdsettelse er basert på stilte priser i aktive markeder for identiske eiendeler
Obligasjoner, sertifikater eller tilsvarende instrumenter utstedt av nasjonal stat er generelt klassifisert på nivå 1.
Nivå 2: Finansielle instrumenter der verdsettelse er basert på
observerbar markedsinformasjon ikke omfattet av nivå 1
Denne kategorien omfatter finansielle instrumenter som verdsettes basert på markedsinformasjon som kan være direkte
observerbar eller indirekte observerbar. Markedsinformasjon som er indirekte observerbar innebærer at prisene kan være
avledet fra observerbare relaterte markeder. Nivå 2 omfatter obligasjoner og tilsvarende instrumenter. Videre er rente- og
valutaswap’er, ikke-standardiserte rente- og valutaderivater klassifisert på nivå 2.
Nivå 3: Finansielle instrumenter der verdsettelse er basert på informasjon som ikke er observerbar iht nivå 2
Finansielle instrumenter klassifisert på nivå 3 omfatter alle utlån til kunder og utlån til kredittinstitusjoner.
33 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Verdien på boliglån med flytende rente er verdsatt til nominell verdi med fradrag for forventet tap. Lån uten vesentlig
økning i kredittrisiko fra førstegangsinnregning er verdsatt til nominell verdi. Lån hvor det har vært en vesentlig økning
i kredittrisiko etter førstegangsinnregning eller lån hvor det er objektive bevis for tap, verdsettes til nominell verdi med
fradrag av forventet tap over lånets løpetid.
Verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi
Verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet (FVTPL)
NOK mill.
NIVÅ 1
Kvoterte
priser
NIVÅ 2
Observerbare
forutsetninger
NIVÅ 3
Ikke observerbare
forutsetninger
Balanse-
ført verdi
31.12.2024
Balanse-
ført verdi
31.12.2023
Verdipapiriserte obligasjoner 404,0 404,0 1 309,2
Sum rentebærende verdipapirer
31.12.2024 404,0 404,0
Sum rentebærende verdipapirer
31.12.2023 1 309,2 1 309,2
Rentederivater 9,0 9,0 10,3
Sum derivater 31.12.2024 9,0 9,0
herav derivater med positiv markedsverdi 78,3 78,3 53,1
herav derivater med negativ markedsverdi -69,4 -69,4 -42,8
Sum derivater 31.12.2023 10,3 10,3
Det er ingen bevegelser mellom kvoterte priser og observerbare forutsetninger for de ulike finansielle instrumentene i
året.
Verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi over totalresultat (FVOCI)
NOK mill.
NIVÅ 1
Kvoterte
priser
NIVÅ 2
Observerbare
forutsetninger
NIVÅ 3
Ikke observerbare
forutsetninger
Balanse-
ført verdi
31.12.2024
Balanse-
ført verdi
31.12.2023
Netto utlån til kunder - personmarked 46 240,2 46 240,2 45 069,4
Sum utlån til kunder 46 240,2 46 240,2 45 069,4
Finansielle instrumenter til virkelig verdi - nivå 3
NOK mill.
Utlån til kunder til virkelig verdi over
totalresultat (OCI)
Balanse 1.1.2024 45 069,4
Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter -5,6
Tilgang/kjøp 15 890,3
Salg/forfalte oppgjør -14 713,9
Balanse 31.12.2024 46 240,2
NOK mill.
Utlån til kunder til virkelig verdi over
totalresultat (OCI)
Balanse 1.1.2023 37 470,3
Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter -9,4
Tilgang/kjøp 19 520,7
Salg/forfalte oppgjør -11 912,2
Balanse 31.12.2023 45 069,4
34 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Verdsettelse av finansielle instrumenter til amortisert kost
NOK mill.
NIVÅ 1
Kvoterte
priser
NIVÅ 2
Observerbare
forutsetninger
NIVÅ 3
Ikke
observerbare
forutsetninger
Virkelig verdi
31.12.2024
Balanse-
ført verdi
31.12.2024
Virkelig verdi
31.12.2023
Balanse-
ført verdi
31.12.2023
Finansielle eiendeler
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjoner 90,6 90,6 90,6 69,5 69,5
Rentebærende verdipapirer 974,3 974,3 974,6 103,4 103,9
Sum finansielle eiendeler
31.12.2024 974,3 90,6 1 064,9 1 065,2
Sum finansielle eiendeler
31.12.2023 103,4 69,5 173,0 173,5
Finansielle forpliktelser
Innlån fra kreditt-
institusjoner 6 292,1 6 292,1 6 292,1 5 580,0 5 580,0
Gjeld stiftet ved utstedelse
av verdipapirer 37 374,0 37 374,0 37 391,6 37 276,9 37 287,2
Sum finansielle for-
pliktelser 31.12.2024 43 666,2 43 666,2 43 683,7
Sum finansielle for-
pliktelser 31.12.2023 42 856,9 42 856,9 42 867,2
Virkelig verdi på rentebærende verdipapirer og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er basert på normale
verdsettingsteknikker. Kontantstrømmer neddiskonteres over gjenværende løpetid med gjeldene diskonteringsfaktor.
Diskonteringsfaktoren som benyttes tar utgangspunkt i en swaprente (mid swap) med en løpetid som tilsvarer løpetid på
det underliggende finansielle instrumentet.
For postene utlån til og fordringer på kredittinstitusjone er virkelig verdi lik amortisert kost med fradrag for forventet tap.
For postene innlån fra kredittinstitusjoner er virkelig verdi tilnærmet lik amortisert kost.
Sensitivitet finansielle instrumenter til virkelig verdi
Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI)
Verdien på boliglån med flytende rente er verdsatt til nominell verdi med fradrag for forventet tap. Lån uten vesentlig
økning i kredittrisiko fra førstegangsinnregning er verdsatt til nominell verdi. Lån hvor det har vært en vesentlig økning
i kredittrisiko etter førstegangsinnregning eller lån hvor det er objektive bevis for tap, verdsettes til nominell verdi med
fradrag av forventet tap over lånets løpetid.
Flytende utlån til kunder
Virkelig verdi over totalresultat (OCI)
Flytende utlån til kunder
Virkelig verdi over totalresultat (OCI)
Endring markedsspread Endring markedsspread
NOK mill.
+ 10 bp - 10 bp + 25 bp - 25 bp
Endring virkelig verdi per 31.12.2024 (5,3) 5,3 (13,3) 13,3
Endring virkelig verdi per 31.12.2023 (5,2) 5,2 (12,9) 12,9
35 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Note 10 - Netto inntekter fra finansielle instrumenter
Netto renteinntekter
NOK mill. 2024 2023
Renter på utlån til kredittinstitusjoner 0,8 0,8
Renter på utlån til kunder - lån vurdert til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og
kostnader (OCI) 2 551,2 1 919,1
Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til amortisert kost 33,7 8,0
Sum renteinntekter beregnet etter effektivrentemetoden 2 585,7 1 928,0
Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat 61,5 33,7
Sum øvrige renteinntekter 61,5 33,7
Sum renteinntekter 2 647,2 1 961,7
Renter på innlån fra kredittinstitusjoner -215,3 -110,7
Renter på gjeld utstedt ved verdipapirer -1 904,8 -1 508,4
Sum rentekostnader beregnet etter effektivrentemetoden -2 120,1 -1 619,0
Renter på finansielle derivater -19,9 -10,5
Andre rentekostnader -6,3 -5,7
Sum øvrige rentekostnader -26,2 -16,1
Sum rentekostnader -2 146,3 -1 635,2
Netto renteinntekter 500,9 326,5
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter
NOK mill. 2024 2023
Urealisert gevinst/tap på utlån og fordringer 0,1 -0,2
Netto verdiendring og gevinst/tap på utlån og fordringer 0,1 -0,2
Realisert gevinst/tap på rentebærende verdipapirer 2,5 0,1
Urealisert gevinst/tap på rentebærende verdipapirer -0,3 2,2
Netto verdiendring og gevinst/tap på rentebærende verdipapirer 2,2 2,3
Realisert gevinst/tap på finansielle forpliktelser -3,9 -4,6
Urealisert gevinst/tap på finansielle forpliktelser 42,7 -4,1
Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle forpliktelser (med unntak av finansielle
derivater) 38,7 -8,7
Realisert gevinst/tap på valuta og finansielle derivater 34,6 8,3
Urealisert gevinst/tap på valuta og finansielle derivater -83,9 -7,6
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater -49,3 0,7
Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter -8,2 -6,0
36 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Note 11 - Godtgjørelse til ekstern revisor
Godtgjørelse inkl. mva:
NOK 1000 2024 2023
Lovpålagt revisjon -469 -242
Andre attestasjonstjenester -168 -374
Andre tjenester utenfor revisjonen -119
Sum -637 -734
Note 12 - Driftskostnader
NOK mill. 2024 2023
Arbeidsgiveravgift -0,1
Øvrige personalkostnader -0,4 -0,2
Sum lønn og andre personalkostnader -0,4 -0,2
IT-kostnader -0,3 -0,3
Fremmedtjenester -0,8 -1,0
Kjøpte tjenester fra konsernet -177,3 -157,4
Øvrige driftskostnader -0,2 -0,2
Sum andre driftskostnader -178,6 -158,9
Sum driftskostnader -179,1 -159,1
Note 13 - Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter
2024
NOK mill.
Utlån og verdipapirer til
amortisert kost og utlån til
virkelig verdi over OCI
Garantier
og ubenyttede
kredittrammer Sum
Periodens endring i nedskrivninger steg 1 1,0 1,0
Periodens endring i nedskrivninger steg 2 -0,5 -0,1 -0,6
Periodens endring i nedskrivninger steg 3 -6,1 -1,0 -7,2
Konstaterte tap -0,1 -0,1
Andre endringer 1,3 1,3
Periodens nedskrivninger på utlån og garantier -4,4 -1,2 -5,6
Selskapet har ingen utestående kontraktsmessige beløp for finansielle eiendeler som er nedskrevet i løpet
av 2024 som fremdeles er underlagt håndhevingsaktiviteter.
2023
NOK mill.
Utlån og verdipapirer til
amortisert kost og utlån til
virkelig verdi over OCI
Garantier
og ubenyttede
kredittrammer Sum
Periodens endring i nedskrivninger steg 1 0,6 0,6
Periodens endring i nedskrivninger steg 2 -0,2 -0,2
Periodens endring i nedskrivninger steg 3 -9,8 -9,8
Andre endringer 0,1 0,1
Periodens nedskrivninger på utlån og garantier -9,3 0,0 -9,3
Selskapet har ingen utestående kontraktsmessige beløp for finansielle eiendeler som er nedskrevet i løpet
av 2023 som fremdeles er underlagt håndhevingsaktiviteter.
37 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Note 14 - Skatt
Årets skattekostnad
NOK mill. 2024 2023
Betalbar skatt denne perioden 52,3 13,2
Endring utsatt skatt 15,3 20,4
Sum skattekostnad 67,6 33,6
Årets skattegrunnlag
NOK mill. 2024 2023
Resultat før skattekostnad 307,4 152,5
Endring i midlertidige forskjeller -69,3 -92,7
Årets skattegrunnlag 238,1 59,8
Avstemming av forventet skattekostnad til faktisk skattekostnad
NOK mill. 2024 2023
Ordinært resultat før skatt 307,4 152,5
Forventet inntektsskatt med nominell skattesats (22%) -67,6 -33,5
Skattekostnad -67,6 -33,5
Effektiv skattesats 22 % 22 %
Betalbar skatt
Betalbar skatt i resultatet 52,3 13,2
- skatteffekt på avgitt konsernbidrag -52,3 -13,2
Betalbar skatt i balansen 0,0 0,0
Selskapet avgir et konsernbidrag med skatteeffekt for 2024. Konsernbidraget blir innregnet etter avholdt
generalforsamling i 2025.
Beregning av utsatt skattefordel og utsatt skatt av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring
NOK mill. 2024 2023
Skatteøkende midlertidige forskjeller
Verdipapirer 304,1 213,1
Sum skatteøkende midlertidige forskjeller 304,1 213,1
Skattereduserende midlertidige forskjeller
Derivater -14,1 5,2
Annet -15,9 -13,6
Sum skattereduserende midlertidige forskjeller -30,0 -8,4
Netto grunnlag utsatt skatt/skattefordel 274,1 204,7
Netto utsatt skattefordel/-forpliktelse i balansen -60,3 -45,0
Bokført i balansen:
Utsatt skatt -60,3 -45,0
Storebrand Boligkreditt AS har aktivitet innenfor K-området (som definert i SN2007) som overstiger 30 prosent, men
siden selskapet ikke har noen ansatte er det likevel unntatt finansskatt. Det er derfor benyttet en skattesats på 22
prosent ved balanseføring av utsatt skatt/skattefordel.
38 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Suppleringsskatt
I løpet av januar 2024 vedtok norske myndigheter å innføre endringer i skattelovgivningen med virkning fra
inntektsåret 2024. Det nye lovverket introduserer suppleringsskatt, en global minimumsbeskatning som skal forhindre
overskuddsflytting mellom land, og sørge for en effektiv skattesats på minimum 15prosent.
Storebrand er omfattet av det nye regelverket, men det ser ut til at de norske selskapene kan benytte seg av
unntaksreglene i Safe Harbour. Det er derfor ikke innregnet utsatt skatt knyttet til det nye regelverket i regnskapet for
2024.
Note 15 - Klassifisering av finansielle eiendeler og forpliktelser
NOK mill.
Amortisert
kost
Virkelig
verdi over
resultat
Virkelig
verdi over
totalresultat
Sum
balanseført
verdi 2024
Sum
balanseført
verdi 2023
Finansielle eiendeler
Utlån til kredittinstitusjoner 90,6 90,6 69,5
Rentebærende verdipapirer 974,6 404,0 1 378,6 1 413,1
Finansielle derivater 78,3 78,3 53,1
Utlån til kunder 46 240,2 46 240,2 45 069,4
Andre eiendeler 26,2 26,2 44,8
Sum finansielle eiendeler 2024 1 091,4 482,4 46 240,2 47 814,0
Sum finansielle eiendeler 2023 218,3 1 362,2 45 069,4 46 650,0
Finansielle forpliktelser
Innlån fra kredittinstitusjoner 6 292,1 6 292,1 5 580,0
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 37 391,6 37 391,6 37 287,2
Derivater 69,4 69,4 42,8
Annen gjeld 81,5 81,5 55,7
Sum finansielle forpliktelser 2024 43 765,2 69,4 0,0 43 834,5
Sum finansielle forpliktelser 2023 42 922,9 42,8 42 965,6
Note 16 - Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer
over resultatet
NOK mill.
2024
Virkelig verdi
2023
Virkelig verdi
Verdipapiriserte obligasjoner 404,0 1 309,2
Sum 404,0 1 309,2
Modifisert durasjon 0,17 0,18
Gjennomsnittlig effektiv rente per 31.12. 5,05 % 5,01 %
Alle verdipapirer er i norske kroner. Sammenvektingen til gjennomsnittlig effektiv rente for totalbeholdningen er gjort
med det enkelte papirs andel av total rentefølsomhet som vekter.
39 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Note 17 - Rentebærende verdipapirer til amortisert kost
2024 2023
NOK mill.
Balanseført
verdi Virkelig verdi
Balanseført
verdi Virkelig verdi
Offentlig utsteder og/eller statsgarantert 974,6 974,3 103,9 103,4
Sum 974,6 974,3 103,9 103,4
Modifisert durasjon 0,17 0,16
Gjennomsnittlig effektiv rente per 31.12. 4,90 % 4,91 %
Alle verdipapirer er i norske kroner. Sammenvektingen til gjennomsnittlig effektiv rente for totalbeholdningen er gjort
med det enkelte papirs andel av total rentefølsomhet som vekter.
Note 18 - Finansielle derivater
Finansielle derivater er knyttet til underliggende størrelser som ikke bokføres i balansen.For å kvantifisere omfanget
av derivater refereres det til slike underliggende størrelser betegnet som underliggende hovedstol, nominelt volum og
lignende. Nominelt volum beregnes ulikt for ulike typer finansielle derivater, og det gir et visst uttrykk for omfang og risiko
av posisjonene av finansielle derivater.
Brutto nominelt volum gir først og fremst informasjon om omfanget, mens netto nominelt volum gir et visst uttrykk
for risikoposisjoner. Nominelt volum for ulike instrumenter er imidlertid ikke nødvendigvis sammenlignbare med
tanke på risikoeksponering. I motsetning til brutto nominelt volum tar beregningen av netto nominelt volum også
hensyn til fortegnet til instrumentenes markedsrisikoeksponering, ved å skille mellom såkalte eiendelsposisjoner og
gjeldsposisjoner.
En eiendelsposisjon i et valutaderivat gir positiv verdiendring ved økning i den aktuelle valutakursen mot NOK.
Gjennomsnittlig brutto nominelt volum er basert på daglige beregninger av brutto nominelt volum.
Brutto
nom.
volum
1)
Brutto
balanse-
førte fin.
eiendeler
Brutto
bal-
anseført
gjeld
Nettoført
fin. eien-
deler/
gjeld i
balansen
Nettobeløp hensyntatt
nettingavtaler
Netto
beløp
NOK mill.
Fin.
eiendeler
Fin.
gjeld
Rentederivater
2)
1 769,3 78,3 69,4 9,0
Sum derivater 31.12.2024 1 769,3 78,3 69,4 0,0 0,0 0,0 9,0
Sum derivater 31.12.2023 1 041,8 53,1 42,8 10,3
1) Verdier per 31.12.
2) Rentederivater er inklusive opptjente ikke forfalte renter.
Investeringer underlagt netting agreements/CSA
Balanse-
førte
eiendeler
Balanse-
førte
forpliktelser
Netto
eiendeler/
gjeld
Nettobeløp hensyntatt
nettingavtaler
Netto
eksponering
NOK mill.
Kontanter
(+/-)
Verdipapirer
(+/-)
Sum 2024 78,3 69,4 9,0 77,7 -68,7
Sum 2023 53,1 42,8 10,3 55,3 -45,0
40 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Note 19 - Valutaeksponering
Finansielle eiendeler og forpliktelser i utenlandsk valuta
Balanseposter eksklusiv
valuta derivater
Valuta-
terminer Nettoposisjon 2024
Netto-
posision
2023
NOK mill. Eiendeler Forpliktelser
Netto i
balansen Netto salg i valuta i NOK i NOK
EUR 6,6 6,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Sum nettoposisjon 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Storebrand Boligkreditt AS har utstedt en obligasjon på EUR 50 millioner, se note 5, som er sikret med en basisswap.
Netto er da foretakets forpliktelser i norske kroner, siden EUR-renteforpliktelsen er swappet til norske kroner.
Basisswappen er fra derivatmotpart sikret med kontantsikkerhet på EUR 6,6 millioner per 31.12.2024. Det beløpet
inngår i foretakets nettoposisjon.
Note 20 - Belåningsgrad og sikkerhetsmasse
NOK mill. 2024 2023
Brutto utlån til kunder 46 265,9 45 089,5
Gjennomsnittlig utlån pr. kunde 3,5 3,4
Antall lån 16 617 16 506
Vektet gjennomsnitt siden innvilgelse av lånet (måneder) 31 29
Vektet gjennomsnitt gjenstående løpetid (måneder) 291 281
Gjennomsnittlig belåningsgrad 57 % 59 %
Overpantsettelse i prosent
2)
24 % 24 %
Sikkerhetsmassens sammensetning:
Boliglån
1)
45 758,1 44 568,8
Derivater 8,3
Andre fyllingssikkerheter
3)
2,9 1 307,3
Sum 45 761,1 45 884,4
1) Iht. forskrift om kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett kan ikke utlånene utgjøre mer enn 80% av verdigrunnlaget (dvs. verditakst på bolig). Per 31.12.2024 har
selskapet 207 millioner kroner som overskrider grensen for verdigrunnlaget og blir derfor ikke tatt med i beregningen av sikkerhetsmassen. Selskapet har per 31.12.2024
58 lån i mislighold uten verdifall, tilsvarende 122,7 millioner kroner. 30 lån på om lag 180 millioner kroner er misligholdt med verdifall hvor verdifallet er vurdert til om lag
17 millioner kroner. Lån som er misligholdt, med og uten verdifall, teller ikke med i sikkerhetsmassen. Totalt 301 millioner er ekskludert fra sikkerhetsmassen.
2) Overpantsettelsen er beregnet ut fra samlet utstedte obligasjoner på nominelt NOK 37 milliarder kroner.
3) Andre fyllingssikkerheter er utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og rentebærende verdipapirer.
Note 21 - Utlån, garantier og ubenyttede kreditter
NOK mill.
2024
Balanseført verdi
2023
Balanseført verdi
Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 46 265,9 45 089,5
Sum brutto utlån til kunder 46 265,9 45 089,5
Forventet tap steg 1 -0,7 -1,7
Forventet tap steg 2 -7,0 -6,5
Forventet tap steg 3 -18,0 -11,9
Netto utlån til kunder 46 240,2 45 069,4
Se note 22 for spesifikasjon av engasjementer fordelt på kundegrupper og geografisk område og note 23 for spesifikasjon
av nedskrivninger.
41 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Endring i brutto utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresultat (OCI)
NOK mill.
2024
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2024 40 653,1 4 216,8 219,6 45 089,5
Overført til steg 1 902,3 -899,9 -2,3
Overført til steg 2 -2 869,2 2 890,1 -20,9
Overført til steg 3 -35,5 -92,1 127,6
Nye utlån 14 124,8 1 743,0 22,4 15 890,3
Fraregnede utlån -12 530,1 -1 285,6 -49,7 -13 865,4
Andre endringer -806,7 -47,8 6,1 -848,4
Brutto utlån til virkelig verdi over totalresultat (OCI)
31.12.2024 39 438,6 6 524,4 302,9 46 265,9
NOK mill.
2023
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2023 34 986,2 2 457,0 37,8 37 481,0
Overført til steg 1 597,4 -594,7 -2,7
Overført til steg 2 -1 502,6 1 503,6 -1,0
Overført til steg 3 -83,4 -77,4 160,7
Nye utlån 17 849,2 1 629,5 42,0 19 520,7
Fraregnede utlån -10 449,6 -668,6 -14,8 -11 133,0
Andre endringer -744,1 -32,6 -2,5 -779,3
Brutto utlån til virkelig verdi over totalresultat (OCI)
31.12.2023 40 653,1 4 216,8 219,6 45 089,5
Endring i maksimal eksponering på garantier og ubenyttede kreditter
NOK mill.
2024
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering
Maksimal eksponering 1.1.2024 2 362,8 35,9 2 398,6
Overført til steg 1 18,5 -18,5
Overført til steg 2 -53,5 53,5
Overført til steg 3 -1,3 0,0 1,3
Nye garantier og ubenyttede kreditter 1 228,3 26,1 1 254,4
Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -520,3 -12,3 -532,6
Andre endringer 78,1 -45,4 -1,3 31,5
Maksimal eksponering 31.12.2024 3 112,6 39,3 0,0 3 151,9
NOK mill.
2023
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering
Maksimal eksponering 1.1.2023 1 352,6 16,5 1 369,2
Overført til steg 1 4,2 -4,2
Overført til steg 2 -18,4 18,4
Overført til steg 3 -0,1 0,1
Nye garantier og ubenyttede kreditter 1 218,7 25,6 1 244,3
Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -232,6 -8,5 -241,1
Andre endringer 38,3 -12,0 -0,1 26,2
Maksimal eksponering 31.12.2023 2 362,8 35,9 0,0 2 398,6
42 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Samlet engasjementsbeløp fordelt etter gjenstående løpetid
NOK mill.
2024
Utlån til kunder vurdert til
virkelig verdi over OCI
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Inntil 1 mnd 39,9 41,0 81,0
Fra 1 mnd - inntil 3 mnd 49,1 6,5 55,6
Fra 3 mnd - inntil 1 år 136,8 49,8 186,6
Fra 1 år - inntil 5 år 645,0 292,6 937,6
over 5 år 45 395,1 2 762,0 48 157,0
Sum 46 265,9 3 151,9 49 417,8
NOK mill.
2023
Utlån til kunder vurdert til
virkelig verdi over OCI
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Inntil 1 mnd 9,3 7,1 16,4
Fra 1 mnd - inntil 3 mnd 120,5 16,1 136,5
Fra 3 mnd - inntil 1 år 178,9 54,7 233,6
Fra 1 år - inntil 5 år 751,6 316,0 1 067,6
over 5 år 44 029,3 2 004,8 46 034,0
Sum 45 089,5 2 398,6 47 488,1
Note 22 - Engasjement fordelt på kundegrupper og geografisk område
Engasjement fordelt på kundegrupper
NOK mill.
2024
Utlån til kunder vurdert til
virkelig verdi over OCI
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Lønnstakere o.a. 46 266,0 3 151,9 49 417,9
Andre
Sum 46 265,9 3 151,9 49 417,8
Nedskrivninger steg 1 -0,7 -0,7
Nedskrivninger steg 2 -7,0 -0,2 -7,1
Nedskrivninger steg 3 -18,0 -1,0 -19,0
Sum utlån til og fordringer på kunder 46 240,2 3 150,7 49 390,9
Fordelt på geografisk område
Østlandet 40 810,0 2 784,3 43 594,3
Vestlandet 3 107,1 241,0 3 348,1
Sørlandet 498,9 30,4 529,3
Midt-Norge 910,6 58,5 969,2
Nord-Norge 760,2 24,1 784,3
Utlandet 179,0 13,5 192,6
Sum 46 265,9 3 151,9 49 417,8
Nedskrivninger steg 1 -0,7 -0,7
Nedskrivninger steg 2 -7,0 -0,2 -7,1
Nedskrivninger steg 3 -18,0 -1,0 -19,0
Sun utlån til kunder, garantier og ubenyttede kreditter 46 240,2 3 150,7 49 390,9
43 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Engasjement fordelt på kundegrupper
NOK mill.
2023
Utlån til kunder vurdert til
virkelig verdi over OCI
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Lønnstakere o.a. 45 086,2 2 398,6 47 484,9
Andre 3,3 3,3
Sum 45 089,5 2 398,6 47 488,1
Nedskrivninger steg 1 -1,7 -1,7
Nedskrivninger steg 2 -6,5 -6,6
Nedskrivninger steg 3 -11,9 -11,9
Sum utlån til og fordringer på kunder 45 069,4 2 398,6 47 468,0
Fordelt på geografisk område
Østlandet 39 254,5 2 094,3 41 348,9
Vestlandet 3 323,4 195,2 3 518,6
Sørlandet 523,6 26,6 550,2
Midt-Norge 1 030,7 37,0 1 067,8
Nord-Norge 800,2 31,5 831,6
Utlandet 157,0 14,1 171,1
Sum 45 089,5 2 398,6 47 488,1
Nedskrivninger steg 1 -1,7 -1,7
Nedskrivninger steg 2 -6,5 -6,6
Nedskrivninger steg 3 -11,9 -11,9
Sun utlån til kunder, garantier og ubenyttede kreditter 45 069,4 2 398,6 47 468,0
Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet ramme på boligkreditt til kunder.
Inndelingen i kundegrupper er basert på Statistisk Sentralbyrås standard for sektor- og næringsgruppering. Den enkelte
kundes innplassering er bestemt av kundens hovedvirksomhet.
Note 23 - Nedskrivninger av utlån, garantier og ubenyttede kreditter
NOK mill.
2024
Steg 1
12 mnd ECL
Steg 2
Levetid ECL - ikke
objektive bevis på tap
Steg 3
Levetid ECL -
objektive bevis på tap
Total
Nedskrivninger 1.1.2024 1,7 6,6 11,8 20,1
Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 1,0 -1,0
Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap) -0,2 0,6 -0,4
Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap ) -0,0 -0,6 0,6
Netto ny måling av tap -1,0 2,1 4,2 5,3
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 0,4 2,2 0,2 2,7
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -0,7 -1,7 -2,0 -4,4
ECL endring på finansielle eiendeler som ikke har endret
steg i perioden -0,5 -0,9 4,6 3,1
Nedskrivninger 31.12.2024 0,7 7,2 19,0 26,9
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi
over totalresultat (OCI) 0,7 7,0 18,0 25,7
Nedskrivninger på garantier og ubenyttede kreditter 0,2 1,0 1,2
Sum 0,7 7,1 19,0 26,9
44 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
NOK mill.
2023
Steg 1
12 mnd ECL
Steg 2
Levetid ECL - ikke
objektive bevis på tap
Steg 3
Levetid ECL -
objektive bevis på tap Total
Nedskrivninger 1.1.2023 2,3 6,4 2,1 10,7
Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 1,0 -1,0
Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap) -0,3 0,3
Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap ) -0,1 -1,4 1,5
Netto ny måling av tap -1,0 1,9 5,8 6,7
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 1,3 3,0 3,4 7,7
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -0,7 -1,9 -0,1 -2,7
ECL endring på finansielle eiendeler som ikke har endret
steg i perioden -0,8 -0,6 -0,9 -2,3
Nedskrivninger 31.12.2023 1,7 6,6 11,8 20,1
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi
over totalresultat (OCI) 1,7 6,5 11,9 20,1
Sum 1,7 6,6 11,9 20,1
Periodiske endringer i individuelle nedskrivninger og forventet tap på utlån (ECL), ubenyttede kreditter og garantier er
vist ovenfor. Storebrand Boligkreditt AS har ingen forventede nedskrivninger (ECL) knyttet til lån til kredittinstitusjoner og
rentebærende verdipapirer. Periodens resultatførte tap er vist i note 13.
Nedskrivninger fordelt på kundegrupper
NOK mill.
2024
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Total
Lønnstakere o.a. 0,7 7,1 19,0 26,9
Sum nedskrivninger 31.12.2024 0,7 7,1 19,0 26,9
NOK mill.
2023
Steg 1 Steg 2 Steg 3 Total
Lønnstakere o.a. 1,7 6,5 11,9 20,1
Sum nedskrivninger 31.12.2023 1,7 6,6 11,9 20,1
Note 24 - Fordeling av nedskrivninger og eksponering på pantsikrede og
usikre engasjementer
Fordeling av nedskrivninger
NOK mill.
2024
Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
nedskrivninger
Engasjementer med pant 0,7 7,1 18,5 26,4
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5
Sum nedskrivninger 0,7 7,1 19,0 26,9
NOK mill.
2023
Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
nedskrivninger
Engasjementer med pant 1,7 6,6 11,4 19,6
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5
Sum nedskrivninger 1,7 6,6 11,9 20,1
45 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Fordeling av eksponering inkl. ubenyttede kredittrammer og garantier
NOK mill.
2024
Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Engasjementer med pant 42 551,2 6 563,7 302,4 49 417,3
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5
Sum eksponering 42 551,2 6 563,7 302,9 49 417,8
NOK mill.
2023
Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Engasjementer med pant 43 015,9 4 252,6 219,1 47 487,6
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5
Sum eksponering 43 015,9 4 252,7 219,6 47 488,1
Note 25 - Misligholdte og tapsutsatte lån
NOK mill. 2024 2023
Misligholdte lån
Misligholdte lån uten verdifall 122,7 163,0
Tapsutsatte lån med verdifall 180,2 56,6
Brutto misligholdte og tapsutsatte lån 302,9 219,6
Nedskrivninger steg 3 -18,0 -11,9
Netto misligholdte og tapsutsatte lån 284,9 207,7
Misligholdte lån fordelt på kundegrupper
NOK mill.
2024
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte
lån med verdifall
Brutto misligholdte
og tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3 *
)
Netto misligholdte
og tapsutsatte lån
Lønnstakere o.a. 122,7 180,2 302,9 18,0 284,9
Sum 122,7 180,2 302,9 18,0 284,9
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
NOK mill.
2023
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte
lån med verdifall
Brutto misligholdte
og tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3 *
)
Netto misligholdte
og tapsutsatte lån
Lønnstakere o.a. 56,6 163,0 219,6 11,9 207,7
Sum 56,6 163,0 219,6 11,9 207,7
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
Misligholdte og tapsutsatte lån fordelt på geografisk område
NOK mill.
2024
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte
lån med verdifall
Brutto misligholdte
og tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3 *
)
Netto misligholdte
og tapsutsatte lån
Østlandet 113,5 113,1 226,6 8,6 218,0
Vestlandet 6,3 21,2 27,5 4,0 23,5
Sørlandet 2,8 30,8 33,7 4,8 28,8
Midt-Norge 0,5 0,5 0,5
Utlandet 14,6 14,6 14,6
Sum 122,7 180,2 302,9 18,0 284,9
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
46 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
NOK mill.
2023
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte
lån med verdifall
Brutto misligholdte
og tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3 *
)
Netto misligholdte
og tapsutsatte lån
Østlandet 147,0 22,2 169,2 6,1 163,1
Vestlandet 9,7 19,4 29,0 2,9 26,1
Sørlandet 2,9 14,5 17,4 2,4 15,0
Midt-Norge 0,5 0,5 0,5
Nord-Norge 3,5 3,5 3,5
Sum 163,0 56,6 219,6 11,9 207,7
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
Aldersfordeling på forfalte engasjementer uten nedskrivning
NOK mill.
2024
Sum utlån til kunder vurdert til
virkelig verdi over OCI*)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Forfalt 1 - 30 dager 72,7 72,7
Forfalt 31 - 60 dager 13,8 0,4 14,2
Forfalt 61- 90 dager 6,6 6,6
Forfalt over 90 dager**) 122,7 122,7
Sum 215,6 0,4 216,1
Forfalte engasjementer over 90 dager fordelt på geografisk område:
Østlandet 113,5 113,5
Vestlandet 6,3 6,3
Sørlandet 2,8 2,8
Sum 122,7 0,0 122,7
*) Storebrand Boligkreditt AS har ikke utlån til kunder vurdert til amortisert kost eller til virkelig verdi over resultat.
**)Kun misligholdte engasjementer blir fordelt pr. geografisk område i denne oversikten.
NOK mill.
2023
Sum utlån til kunder vurdert til
virkelig verdi over OCI*)
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Forfalt 1 - 30 dager 88,4 88,4
Forfalt 31 - 60 dager 35,7 0,4 36,1
Forfalt 61- 90 dager 6,6 6,6
Forfalt over 90 dager**) 163,0 163,0
Sum 293,7 0,4 294,1
Forfalte engasjementer over 90 dager fordelt på geografisk område:
Østlandet 147,0 147,0
Vestlandet 9,7 9,7
Sørlandet 2,9 2,9
Nord-Norge 3,5 3,5
Sum 163,0 0,0 163,0
*) Storebrand Boligkreditt AS har ikke utlån til kunder vurdert til amortisert kost eller til virkelig verdi over resultat.
**)Kun misligholdte engasjementer blir fordelt pr. geografisk område i denne oversikten.
47 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Oversikt over nedskrivninger og sikkerheter på lån i steg 3
NOK mill.
2024
Brutto beløp
Ned-
skrivninger Netto verdi
Verdi av
sikkerhet
Type
sikkerhet
Misligholdte lån uten identifisert verdifall
- engasjementer med pant 122,7 -2,0 120,7 212,1 boligeiendom
Sum misligholdte lån uten identifisert verdifall 122,7 -2,0 120,7
Misligholdte lån med identifisert verdifall
- engasjementer med pant 179,7 -16,5 163,2 223,3 boligeiendom
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 -0,5
Sum misligholdte lån med identifisert verdifall 180,2 -17,0 163,2
Storebrand Boligkreditt AS har utlån på 105,9 millioner kroner i steg 3 der det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet
verdien på sikkerhetsstillelser.
NOK mill.
2023
Brutto beløp
Ned-
skrivninger Netto verdi
Verdi av
sikkerhet
Type
sikkerhet
Misligholdte lån uten identifisert verdifall
- engasjementer med pant 163,0 -4,8 158,2 300,4 boligeiendom
Sum misligholdte lån uten identifisert verdifall 163,0 -4,8 158,2
Misligholdte lån med identifisert verdifall
- engasjementer med pant 56,1 -6,6 49,5 80,0 boligeiendom
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 -0,5
Sum misligholdte lån med identifisert verdifall 56,6 -7,0 49,6
Storebrand Boligkreditt AS har utlån på 69,9 millioner kroner i steg 3 der det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet
verdien på sikkerhetsstillelser.
Note 26 - Betalingslettelser
Lån med betalingslettelser er utlån hvor det er gitt lettelser i vilkår etter at kunden har fått betalingsproblemer og hvor
banken ikke ville gitt disse vilkår ved en ordinær låneutstedelse.
NOK mill.
31.12.2024 31.12.2023
Steg 2 Steg 3 Total Steg 2 Steg 3 Total
Lån til kunder sikret med pant:
Betalingslettelser utlån til kunder, brutto 227,8 9,3 237,0 257,4 2,5 259,9
Nedskrivninger (ECL) -0,1 -0,1 -0,3 -0,2 -0,2
Betalingslettelser utlån til kunder (sikret med pant), netto 227,7 9,1 236,8 257,2 2,5 259,7
Det er ingen betalingslettelser på utlån uten sikkerhet.
Storebrand Boligkreditt AS gir unntaksvis lettelser på engasjementer med pant i bolig i form av avdragsfrihet for lån over
60% i belåningsgrad.
48 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Note 27 - Andre eiendeler
NOK mill.
2024
Balanseført verdi
2023
Balanseført verdi
Tilgode fra Storebrand selskaper 20,1 35,3
Andre eiendeler 6,1 9,6
Sum andre eiendeler 26,2 44,8
Note 28 - Sikringsbokføring
Storebrand Boligkreditt AS følger IFRS 9 på sikringsbokføring.
Storebrand Boligkreditt AS sin renterisikostrategi er definert i renterisikopolicyen, som setter rammer for å begrense
selskapets renterisikoeksponering.
Selskapet benytter virkeligverdisikring for å redusere renterisikoen på innlån med fastrentebetingelser. Den risikoen som
sikres i henhold til renterisikopolicyen er Nibor. Det vil si egen kredittrisko sikres ikke gjennom å holde kredittspreaden
konstant som ved opprettelse. Sikret risiko utgjør ca 90 % av den totale renterisikoeksponeringen i lånene.
Virkeligverdisikring av sikringsobjektet rentesikres ved at det inngås en renteswap, hvor vi swapper fra fast til flytende,
for å redusere risikoen knyttet til fremtidige renteendringer. Sikringene tilfredsstiller kravene til sikringsbokføring på
individuelt transaksjonsnivå, ved at et sikringsinstrument er direkte knyttet til et sikret objekt, og sikringsrelasjonen er
tilfredsstillende dokumentert.
Alle sikringsrelasjoner er etablert med identisk fastrenteprofil; fastrente, hovedstol, kupongforfall og hovedforfall,
både i objektet og instrumentet. Instrumentet swapper fra fastrente til flytenderente kvotert på Nibor 3 måneder.
Fastbenet ligger i området mellom 2 til 4,5 %. Sikringsforholdet er forventet å være høyst effektiv ved å motvirke
effekten av endringer i virkelig verdi som følge av endringer i rentenivået. Netto resultatførte verdiendringer i virkelig
verdisikringerskyldes verdiendringer som følge av endrede markedsrenter, dvs sikret risiko. Dette føres i regnskapet
under ”Netto urealiserte verdiendringer på finansielle instrumenter”. Sikringseffektivitet måles basert på enkel Dollar
Offset metode med hensyn til prospektiv effektivitet.
Vi har identifisert følgende kilder til ineffektivitet:
• Verdiendring på kortbenet (Nibor 3 måneder)
• Kredittrisiko på motpart
Det forventes ikke at disse forholdene vil skape vesentlig ineffektivitet. Det er ikke identifisert andre kilder til ineffektivitet
i løpet av regnskapsåret.
NOK mill.
2024 2023
Nominell verdi Virkelig verdi
1)
Nominell verdi Virkelig verdi
1)
3 - 6 år 7 - 10 år Eiendeler Gjeld 7 - 10 år Eiendeler Gjeld
Renteswapper 480,0 700,0 91,5 480,0 44,6
Sum rentederivater 480,0 700,0 91,5 0,0 480,0 0,0 44,6
Sum derivater 480,0 700,0 91,5 0,0 480,0 0,0 44,6
NOK mill.
2024 2023
Nominell verdi Sikringsverdi
1)
Nominell verdi Sikringsverdi
1)
3 - 6 år 7 - 10 år Eiendeler Gjeld 7 - 10 år Eiendeler Gjeld
Underliggende objekter :
Obligasjoner 480,0 700,0 1 091,7 480,0 436,0
Sikringseffektivitet - prospektiv 104,1 % 101,6 %
1) Balanseførte verdier per 31.12.
49 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Gevinst/tap virkelig verdi sikring:
2)
NOK mill.
2024 2023
Gevinst / tap Gevinst / tap
På sikringsinstrumentet -46,0 4,3
På objektet som sikres 42,7 -4,1
2) Beløpene inngår i regnskapslinjen ”Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter”.
Note 29 - Annen gjeld
NOK mill.
2024
Balanseført verdi
2023
Balanseført verdi
Marginkrav 81,0 55,3
Annen gjeld 0,5 0,4
Sum annen gjeld 81,5 55,7
Note 30 - Forpliktelser utenom balansen og betingede forpliktelser
NOK mill. 2024 2023
Ubenyttede kredittrammer 3 151,9 2 398,6
Sum betingede forpliktelser 3 151,9 2 398,6
Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet ramme på boligkreditt til kunder.
Note 31 - Sikkerhetsstillelser
Mottatt og avgitte sikkerhetsstilllelser
NOK mill. 2024 2023
Mottatte sikkerhetsstillelser i forbindelse med derivathandel 81,0 55,3
Sum 81,0 55,3
50 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Note 32 - Kapitaldekning
Ansvarlig kapital
NOK mill. 2024 2023
Aksjekapital 496,8 496,8
Øvrig egenkapital 3 368,9 3 129,3
Egenkapital 3 865,6 3 626,1
Fradrag
AVA justering -46,8 -46,5
Minimum tapsdekning for misligholdte lån -1,7
Avsatt konsernbidrag til Storebrand Bank ASA -185,4 -46,7
Tillegg
Konsernbidrag fra Storebrand Bank ASA 185,4 46,7
Kjernekapital uten fondsobligasjoner (ren kjernekapital) 3 817,1 3 579,6
Annen godkjent kjernekapital: (§3a Beregningsforskrift)
Fondsobligasjoner
Tillegg (§8 Beregningsforskrift)
Kjernekapital 3 817,1 3 579,6
Ansvarlig lånekapital, fratrukket egen beholdning
Annen tilleggskapital (§4.3-5 Beregningsforskrift)
Fradrag fra tilleggskapital (§7 Beregningsforskrift)
Netto ansvarlig kapital 3 817,1 3 579,6
Minimumskrav ansvarlig kapital
NOK mill. 2024 2023
Kredittrisiko 1 331,5 1 313,7
Herav:
Institusjoner 2,1 1,8
Engasjementer med pant i bolig 1 296,2 1 265,3
Forfalte engasjementer 21,8 17,7
Obligasjoner med fortrinnsrett 3,2 10,5
Øvrige engasjementer 8,2 18,4
Sum minimumskrav kredittrisiko 1 331,5 1 313,7
Sum minimumskrav markedsrisiko 0,0 0,0
Operasjonell risiko 51,0 39,7
CVA-risiko 2,4 0,7
Minimumskrav ansvarlig kapital 1 384,9 1 354,1
Det benyttes standardmetoden for kredittrisiko og markedsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Samlet krav til
ren kjernekapital og ansvarlig kapital er henholdsvis 14 og 17,5 prosent.
Kapitaldekning
NOK mill. 2024 2023
Kapitaldekning 22,05 % 21,15 %
Kjernekapitaldekning 22,05 % 21,15 %
Ren kjernekapitaldekning 22,05 % 21,15 %
51 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Spesifikasjon av beregningsgrunnlag (risikovektet volum)
NOK mill. 2024 2023
Kredittrisiko 16 643,7 16 421,0
Herav:
Institusjoner 26,1 22,4
Engasjementer med pant i bolig 16 202,0 15 816,7
Forfalte engasjementer 272,7 220,9
Obligasjoner med fortrinnsrett 40,4 130,8
Øvrige engasjementer 102,6 230,2
Sum kredittrisiko 16 643,7 16 421,0
Sum markedsrisiko 0,0 0,0
Operasjonell risiko 637,5 496,5
CVA-risiko 29,9 9,1
Samlet beregningsgrunnlag 17 311,2 16 926,6
Uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio)
NOK mill. 2024 2023
Kjernekapital 3 817,1 3 579,6
Eksponeringsmål 48 396,6 47 285,9
Uvektet kjernekapitalandel 7,9 % 7,6 %
Krav til uvektet kjernekapitalandel er 3,0 prosent poeng pr. 31.12.2024.
Note 33 - Godtgjørelser og nærstående parter
Godtgjørelse til ledende ansatte og tillitsvalgte
NOK 1000
Ordinær
lønn
Andre
ytelser
2)
Total
godtjørelse
opptjent
i året
Årets
pensjons-
opptjening
Lønns-
garanti
(mnd) Lån
3)
Eier antall
aksjer
4)
Ledende ansatte
Einar Leikanger (Adm.dir.)
1)
1 656 127 1 783 219 7 751 1 159
Sum 2024 1 656 127 1 783 219 7 751 1 159
Sum 2023 1 477 113 1 590 182 7 499 520
1) Adm. direktør Einar Leikanger mottar ingen godtgjørelse fra Storebrand Boligkreditt AS. Selskapet kjøper alle administrative tjenester inkl. funksjonen adm. direktør fra
Storebrand Bank ASA. Einar Leikanger omfattes ikke av Storebrandkonsernet sin bonusordning.
2) Omfatter bilgodtgjørelsel, telefon, forsikring, rentefordel, andre trekkpliktige ytelser.
3) Ansatte kan låne inntil 7 millioner kroner til subsidierte rente, og denne renten er p.t. 4,89% p.a. Overskytende lånebeløp følger markedsrente. Lånet tilbakebetales i henhold til
avdragsplan som følger ordinære markedsvilkår for pantelån.
4) Oversikten viser antall aksjer eid av vedkommende person, samt nærmeste familie og selskaper der vedkommende har bestemmende innflytelse, jamfør regnskapsloven 7-26.
NOK 1000 Godtgjørelse Lån
Eier antall aksjer
1)
Styret
Bernt Uppstad
2)
299 4 785
Camilla Leikvoll
2)
3 940 20 544
Thor Bendik Weider
3)
53
Jan Birger Penne 108
Aud Lysenstøen 110
Sum 2024 271 4 239 25 329
Sum 2023 205 4 403 17 023
1) Oversikten viser antall aksjer eid av vedkommende person, samt nærmeste familie og selskaper der vedkommende har bestemmende innflytelse, jamfør regnskapsloven 7-26.
2) Mottar ingen godtgjørelse for sitt styreverv i Storebrand Boligkreditt AS.
3) Thor Bendik Weider satt i styre frem til 2. juli 2024
52 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Transaksjoner med konsernselskaper
NOK mill.
2024 2023
Storebrand
Bank ASA
Øvrige
konsernselskaper
Storebrand
Bank ASA
Øvrige
konsernselskaper
Rentekostnader 277,6 180,4
Kjøpte tjenester 177,3 157,4
Tilgode 101,0 85,6
Gjeld 6 292,1 5 580,0
Oversikten er eksklusive utstedte obligasjoner med fortrinnsrett. Pr 31.12.2024 har Storebrand Bank ASA investert 3,3
milliarder kroner og Storebrand Livsforsikring AS har investert 0,1 milliard kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt
av Storebrand Boligkreditt AS.
Transaksjoner med konsernselskaper er basert på prinsipp om armlengdes avstand.
Storebrand Boligkreditt AS har ingen ansatte, og kjøper personaltjenester fra Storebrand Bank ASA og blant annet
regnskapstjenester fra Storebrand Livsforsikring AS.
Alle lån i selskapet er kjøpt fra Storebrand Bank ASA etter at det er inngått avtale med Storebrand Bank ASA om kjøp av
utlån, samt en forvaltningsavtale med Storebrand Bank ASA om forvaltning av utlånsporteføljen. Forvaltningsavtalen
går i korte trekk ut på at selskapet betaler et honorar til Storebrand Bank ASA for administrasjon av selskapets
utlånsportefølje.
Ved kjøp av lånene overtar Storebrand Boligkreditt AS alle risikoer og fordeler ved eierskap til utlånsporteføljen. Det
er Storebrand Boligkreditt AS som mottar alle kontantstrømmer fra lånekunden. Banken og Storebrand Boligkreditt
AS har ikke inngått avtaler om garanti, opsjoner, gjenkjøp eller lignende forbundet med utlånsporteføljen i Storebrand
Boligkreditt AS.
Det er Storebrand Boligkreditt AS som er eksponert mot eventuelle tap ved mislighold. Misligholdte lån blir liggende i
selskapet, men de inngår ikke i sikkerhetsmassen.
Videre har selskapet også inngått avtale med Storebrand Bank ASA om en trekkfasilitet til finansiering av kjøpte utlån (se
note 5).
Oversikt over overførte utlån til/fra Storebrand Boligkreditt AS
NOK mill. 2024 2023
Til Storebrand Boligkreditt AS - akkumulert overføring 46 265,9 45 089,5
Fra Storebrand Boligkreditt AS - siste årsoverføring 1 534,7 833,1
Storebrand Bank ASA har ikke gitt noen garantier knyttet til lån i Storebrand Boligkreditt AS.
Lån til ansatte
NOK mill. 2024 2023
Lån til ansatte i Storebrand konsern 4 034,9 4 017,3
Lån opp til 7 millioner kroner følger ordinære ansattevilkår mens overskytende lånebeløp følger ordinære
markedsbetingelser.
Bemanning og personalforhold
Det er ingen ansatte i selskapet.
53 Årsberetning Storebrand Boligkreditt AS 2024
Storebrand Boligkreditt AS
- Erklæring fra styrets medlemmer og administrerende direktør
Styret og administrerende direktør har i dag behandlet og godkjent årsberetningen og årsregnskapet for Storebrand
Boligkreditt AS for 2024 (årsrapporten 2024).
Årsregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere
norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven og årsregnskapsforskriften for banker, finansieringsforetak mv.
Årsberetningen er i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk Regnskapsstandard nr. 16 per 31. desember 2024.
Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning er årsregnskapet for 2024 utarbeidet i samsvar med
gjeldende regnskapsstandarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets eiendeler, gjeld,
finansielle stilling og resultat som helhet per 31. desember 2024. Etter styrets og administrerende direktørs beste
overbevisning gir årsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres
innflytelse på årsregnskapet. Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning gir også beskrivelsen av de
mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av
nærståendes vesentlige transaksjoner, en rettvisende oversikt.
Lysaker, 11. februar 2025
Styret i Storebrand Boligkreditt AS
Bernt Uppstad (sign.) Camilla Leikvoll (sign.)
Styrets leder
Jan Birger Penne (sign.) Aud Lysenstøen (sign.) Einar A. Leikanger (sign.)
Administrerende direktør
PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 71, Postboks 748 Sentrum, NO-0106 Oslo
T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no
Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap
Til generalforsamlingen i Storebrand Boligkreditt AS
Uavhengig revisors beretning
Uttalelse om årsregnskapet
Konklusjon
Vi har revidert årsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS som består av balanse per 31. desember 2024,
resultatregnskap, oppstilling over endring i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret
avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om
regnskapsprinsipper.
Etter vår mening oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav, og gir årsregnskapet et rettvisende bilde av
selskapets finansielle stilling per 31. desember 2024, og av dets resultater og kontantstrømmer for
regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU.
Grunnlag for konklusjonen
Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver
og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved
revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet i samsvar med kravene i relevante lover og
forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale
uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-
reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet
revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No
537/2014 artikkel 5 nr. 1.
Vi har vært revisor for Storebrand Boligkreditt AS sammenhengende i 7 år fra valget på
generalforsamlingen den 9. april 2018 for regnskapsåret 2018.
Sentrale forhold ved revisjonen
Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av
årsregnskapet for 2024. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår
mening om årsregnskapet som helhet, og vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene. Vi har fastslått at
det ikke finnes noen sentrale forhold ved revisjonen å omtale i vår beretning.
Øvrig informasjon
Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig
informasjon som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i
årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om
årsregnskapet ovenfor dekker verken informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.
I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig
informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen,
annen øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av
årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som
vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår som
vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.
Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen
• er konsistent med årsregnskapet og
2 / 3
• inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.
Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelsen om foretaksstyring.
Ledelsens ansvar for årsregnskapet
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med
IFRS Accounting Standards som godkjent av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik internkontroll som den
finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon,
verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets evne til fortsatt drift og
opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for
årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller legge ned virksomheten,
eller ikke har noe realistisk alternativ til dette.
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet
Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig
feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som
inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en
revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan
oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon er å anse som vesentlig dersom den
enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som brukerne
foretar på grunnlag av årsregnskapet.
Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis
gjennom hele revisjonen. I tillegg:
• identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes
misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere
slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for
vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket,
er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære
samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av
internkontroll.
• opparbeider vi oss en forståelse av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme
revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en
mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll.
• evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om
regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.
• konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert
på innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller
forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer
med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder
oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike
tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er
basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser
eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet ikke kan fortsette driften.
• evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert
tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene
3 / 3
og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.
Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunkt for revisjonsarbeidet og
eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern kontroll som vi avdekker
gjennom revisjonen.
Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning for
revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved revisjonen. Vi
beskriver disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer offentliggjøring av
forholdet, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet ikke skal omtales i
revisjonsberetningen siden de negative konsekvensene ved å gjøre dette med rimelighet må forventes å
oppveie allmennhetens interesse av at forholdet blir omtalt.
Uttalelse om andre lovmessige krav
Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF)
Konklusjon
Som en del av revisjonen av årsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS har vi utført et
attestasjonsoppdrag for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten med
filnavn storebrandboligkreditt-2024-12-31.xhtml i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med
kravene i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om et felles elektronisk rapporteringsformat
(ESEF-regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i verdipapirhandelloven § 5-5, som inneholder krav til
utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format.
Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i
overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.
Ledelsens ansvar
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Ansvaret
omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er, på grunnlag av innhentet revisjonsbevis, å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet som
inngår i årsrapporten, i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-
regelverket. Vi utfører vårt arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 –
«Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon».
Standarden krever at vi planlegger og utfører handlinger for å oppnå betryggende sikkerhet for at
årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.
Som et ledd i vårt arbeid utfører vi handlinger for å opparbeide forståelse for selskapets prosesser for å
utarbeide årsregnskapet i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om årsregnskapet
foreligger i XHTML-format. Vi mener at innhentet bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for
vår konklusjon.
Oslo, 11. februar 2025
PricewaterhouseCoopers AS
Thomas Steffensen
Statsautorisert revisor
(elektronisk signert)
Signers:
Name
This document package contains:
- Closing page (this page)
- The original document(s)
- The electronic signatures. These are not visible in the
document, but are electronically integrated.
This file is sealed with a digital signature.
The seal is a guarantee for the authenticity
of the document.
Method
Date
2025-02-11 16:44BANKIDSteffensen, Thomas
Revisjonsberetning
