Hold deg til planen

Kanskje er det på tide å ta noen grep?

I denne saken ser vi på:

1) Vilje til risiko og viktigheten av rebalansering

2) Hvorfor enkeltaksjer svinger mer i verdi enn fond

3) Hvorfor tematiske fond svinger mer i verdi enn bredere fond

4) Timing av markedet

HUSK PLANEN DIN: Det er lett å glemme planen når markedet svinger. Det kan være lurt å ta en ekstra titt på den før du gjør store endringer i porteføljen din, mener Jakob Vårdal. Foto: Storebrand

1) Viktigheten av rebalansering

– Mange aksjefond har hatt et tøft år, og dessverre har mange kunder opplevd at fondssparingen har sunket i verdi gjennom året, sier Jakob Vårdal, produktsjef for sparing i Storebrand.

– Hvis du for ett år siden satte halvparten av sparepengene dine i et fond som siden har tapt 10 prosent, og resten i banken, ville aksjeandelen din nå vært rundt 45 prosent. Å rebalansere betyr i denne situasjonen at du kjøper mer av aksjefond (som har gått ned i verdi), slik at du går tilbake til en 50–50 fordeling mellom aksjer og kroner i banken, fortsetter han. 

For dem som husker tilbake til finanskrisen i 2008, var det nettopp slike rebalanseringer som gjorde at Oljefondet og andre investorer kunne høste svært god avkastning i årene senere.

Risikoen økes i takt med aksjeandelen, men rebalansering holder den konstant. Hvis du ikke tar grep kan risikoen – og svingningene – bli større enn du er komfortabel med. Eller som i eksempelet for 2022 - du tar for lav risiko målt mot planen din, og risikerer å gå glipp av fremtidig avkastning.

Når børsen stiger, er det helt vanlig å føle at risikoviljen er høy, men den samme viljen har en tendens til å svikte under kraftige børsfall. 

En annen måte å løse rebalansering på, er å kjøpe et kombinasjonsfond som Storebrand Fremtid. Fremtid-fondene har ulike risikoprofiler og tar hånd om rebalanseringen fortløpende for deg.

2) Fond har lavere risiko

Jo flere selskaper du investerer i, desto mindre svingninger kan du forvente i porteføljen din. Sannsynligheten for at du taper penger på investeringene dine, blir også lavere.

Et enkeltselskap kan nemlig levere dårlige resultater et kvartal, få en ny konkurrent eller gjøre en dårlig investering – og dermed stupe i verdi.

– Hvis et selskap bare utgjør to prosent av porteføljen din, har det lite å si om det faller 50 prosent i verdi. Det vil du nesten ikke merke, sier Vårdal.

En bred portefølje gjør at risikoen for å tape penger blir mindre, samtidig som du får med deg verdivekst i markedet over tid.

– Historisk har markedet gitt en avkastning på sju-åtte prosent årlig. Den avkastningen kan du få i aksjefond, samtidig som du har langt mindre svingninger enn i enkeltaksjer. Det gjør at du sover bedre om nettene, sier Vårdal.

---

Nå er det enklere og morsommere å investere

Last ned Kron

---

3) Brede fond svinger mindre

Brede fond svinger mindre i verdi enn spisse fond rettet mot en sektor eller en region.

For å illustrere regelen, sammenligner Vårdal fondet Storebrand Fremtid 100 med Storebrand Fornybar Energi.

– Begge er 100 prosent investert i aksjer, men mens Fornybar Energi investerer i 30-40 selskaper innenfor én sektor, investerer Fremtid 100 i tusenvis av selskaper over flere. Det gjør at vi kan forvente mindre svingninger over tid, forklarer Vårdal.

– Fremtid-fondene våre er kroneksempelet på brede fond som fordeler risikoen din på en veldig robust måte. Men vi har også andre globale fond som Storebrand Global Solutions som har gitt god avkastning over tid, sier han.

Brede globale fond og porteføljer som inneholder flere fond opplever mindre svingninger fordi de er mindre følsomme for børsfall i et enkelt land eller bestemt sektor.

Hvis du har alle pengene dine i sektoren som opplever en korreksjon, vil du merke det tydelig på sparepengene dine. Men hvis du har pengene dine på tvers av alle sektorer, vil fallet være langt mindre.

Det samme gjelder regionale fond, påpeker Vårdal.
 

4) Timing er vanskelig

Børsfall skjer med jevne mellomrom. Svingningene er prisen du betaler for høyere forventet avkastning.

Denne kjensgjerningen gjør at det føles forlokkende for mange å time markedet. Kanskje kan du selge alle aksjene dine rett før markedet faller og kjøpe de tilbake når prisen er på bunn?

Det er ikke noe Vårdal uten videre anbefaler.

– Å time markedet over tid, er ekstremt vanskelig. Markedene er i stor grad effisiente, og alt vi vet er allerede reflektert i prisene til selskapene. Det gjør det vanskelig å vinne noe timingmessig, sier han.

Er du usikker på hva du skal gjøre når aksjemarkedet er urolig? Kontakt gjerne våre rådgivere for en samtale. Telefon: 22 31 20 00

Et gammelt jungelord på børsen sier det enkelt: Time in market beats market timing. Ikke hopp inn og ut av markedet, sørg heller for å være i markedet over tid.

Etter dager med nedgang, får vi dager med oppgang. Disse solskinnsdagene er det kostbart å gå glipp av. Mister du bare de ti dagene med høyest avkastning over en 20 års periode, kan avkastningen din bli halvert, ifølge en rapport fra J. P. Morgan.

– Mange prøver å unngå de store fallene, men ender samtidig opp med bli med hele veien ned og hoppe ut rett før oppgangen starter, forklarer økonomen.

Vårdal råder deg heller til å være rolig og holde planen du har lagt.

– Husk også at svingninger på børsen i dag, har lite å si for pengene du trenger om ti år.